[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 11일 엔씨소프트(036570)에 대해 '버티기 모드 진입'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 183,000원을 내놓았다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
메리츠증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '4분기 연결 매출 및 영업이익은 4,042억원(-1.3% YoY, 이하 동일)과 32억원(흑전)으로 기존 매출이 예상을 하회했다. 모바일 부진(-17%)이 예상보다 컸고, 레거시 IP 매출(전체-아이온2)은 -19% 감소했다. 는 744억원으로 50억원 추가 이연되었다. 가격도 클래식한 , 상반기 신작 런칭 사실상 마무리: M&A 뉴스를 제외하면 신작 하락세 방어력을 증명해야 하는 시간에 진입했다. M&A로는 단순 연결 성과 개선보다는 시너지 증명이 필요하다. 이보다는 비 MMO 성과 증명이 리레이팅에 주요할 것으로 예상한다.
'라고 분석했다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 183,000원 -> 183,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 183,000원은 2026년 01월 09일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 183,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 13일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 21일 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 183,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 290,167원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 183,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 290,167원 대비 -36.9% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 260,000원 보다도 -29.6% 낮다. 이는 메리츠증권이 엔씨소프트의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 290,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,421원 대비 19.2% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
메리츠증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '4분기 연결 매출 및 영업이익은 4,042억원(-1.3% YoY, 이하 동일)과 32억원(흑전)으로 기존 매출이 예상을 하회했다. 모바일 부진(-17%)이 예상보다 컸고, 레거시 IP 매출(전체-아이온2)은 -19% 감소했다. 는 744억원으로 50억원 추가 이연되었다. 가격도 클래식한 , 상반기 신작 런칭 사실상 마무리: M&A 뉴스를 제외하면 신작 하락세 방어력을 증명해야 하는 시간에 진입했다. M&A로는 단순 연결 성과 개선보다는 시너지 증명이 필요하다. 이보다는 비 MMO 성과 증명이 리레이팅에 주요할 것으로 예상한다.
'라고 분석했다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 183,000원 -> 183,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 183,000원은 2026년 01월 09일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 183,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 13일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 21일 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 183,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 290,167원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 183,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 290,167원 대비 -36.9% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 260,000원 보다도 -29.6% 낮다. 이는 메리츠증권이 엔씨소프트의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 290,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,421원 대비 19.2% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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