[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 12일 현대백화점(069960)에 대해 '4Q25 Review: 본업과 주주환원의 동반 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
교보증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '4Q25 연결실적은 매출액 1조 417억원(YoY -11.4%), 영업이익 1,062억원 (YoY -1.4%, OPM 4.2%)으로, 영업이익 기준 시장 기대치(Fnguide 기준 1,293억원) 하회. 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 130,000원으로 상향. 목표주가 상향은 백화점 부문 실적 개선에 따른 Target P/E 조정(10.5x -> 14.0x)에 기인. 현대백화점 4분기 외국인 매출 비중은 6%로, 연말 7% 수준까지 상승한 것으로 파악됨. 외국인 매출 성장률은 4분기 YoY +35%, ‘25년 YoY +28%로 가파른 증가세를 기록 중임. 또한 금일 기보유 자사주 4.7% 소각 및 약 210억원 규모의 추가 자사주 매입·소각 계획을 발표하며 적극적인 주주환원 기조를 드러냄. 미국 관세 불확실성에 따른 지누스 실적 부진은 단기 부담 요인이나, 비용 축소및 신규 ODM 수주 등을 고려할 경우 점진적 개선 가능성 존재. 내수 소비 회복, 외국인 매출 증가 및 주주환원 강화라는 세가지 축이 맞물리며 기업가치 상승 구간에 진입한 것으로 판단'라고 분석했다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 111,000원 -> 130,000원(+17.1%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 01월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 111,000원 대비 17.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 88,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,588원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 123,588원 대비 5.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 123,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,867원 대비 30.3% 상승하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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