[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 06일 삼성전자(005930)에 대해 '뉴 노멀 증명 구간'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '영업레버리지가 증명될 1Q26 실적: 동사에 대한 매수 의견과 목표주가 30만원을 유지한다. 연일 높은 주가 변동성 가운데서도 중장기적 시각으로 비중확대의 기조를 유지하는 것이 바람직하다는 판단이다. 명일 동사의 1Q26 잠정실적이 발표될 예정이다. 예상 영업이익을 46.8조원(DS 42.6조원, DX 3.6조원 외)으로 직전 추정치 대비 13.2% 상향했다. DRAM Blended ASP 상승률을 64.0%(기존 55.4%)로 8.6%pt 상향 조정했다. 또한, 기존에 비해 원가(Cash cost) 추정을 하향 조정했다. 결과적으로 DRAM OPM이 73%(QoQ +16%pt)로 상향되었다. Capa와 재고의 제약이 있고, 메모리 계약가격 상향이 지속되어왔기 때문에 B/G와 ASP가 전망을 초과할 가능성은 낮다. 오히려 금번 실적에서는 선단 공정 수율 안정화와 제품 믹스로 영업 레버리지를 얼마나 극대화 할지의 여부를 주목한다. 또한, Low B/G, High ASP를 기록시 고객사들은 높은 가격대에도 불구하고 충분한 물량을 확보하지 못했다는 의미다. 2Q26에는 출하량 증가와 가격 상승이 동반되며 실적 성장을 지속할 가능성이 높다.
'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2026년 04월 02일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 07일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 07월 15일 최저 목표가인 78,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 259,280원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 259,280원 대비 15.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 330,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 259,280원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,375원 대비 174.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '영업레버리지가 증명될 1Q26 실적: 동사에 대한 매수 의견과 목표주가 30만원을 유지한다. 연일 높은 주가 변동성 가운데서도 중장기적 시각으로 비중확대의 기조를 유지하는 것이 바람직하다는 판단이다. 명일 동사의 1Q26 잠정실적이 발표될 예정이다. 예상 영업이익을 46.8조원(DS 42.6조원, DX 3.6조원 외)으로 직전 추정치 대비 13.2% 상향했다. DRAM Blended ASP 상승률을 64.0%(기존 55.4%)로 8.6%pt 상향 조정했다. 또한, 기존에 비해 원가(Cash cost) 추정을 하향 조정했다. 결과적으로 DRAM OPM이 73%(QoQ +16%pt)로 상향되었다. Capa와 재고의 제약이 있고, 메모리 계약가격 상향이 지속되어왔기 때문에 B/G와 ASP가 전망을 초과할 가능성은 낮다. 오히려 금번 실적에서는 선단 공정 수율 안정화와 제품 믹스로 영업 레버리지를 얼마나 극대화 할지의 여부를 주목한다. 또한, Low B/G, High ASP를 기록시 고객사들은 높은 가격대에도 불구하고 충분한 물량을 확보하지 못했다는 의미다. 2Q26에는 출하량 증가와 가격 상승이 동반되며 실적 성장을 지속할 가능성이 높다.
'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2026년 04월 02일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 07일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 07월 15일 최저 목표가인 78,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 259,280원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 259,280원 대비 15.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 330,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 259,280원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,375원 대비 174.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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