[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 엘앤씨바이오(290650)에 대해 '이제 본게임이다'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 엘앤씨바이오 리포트 주요내용
유안타증권에서 엘앤씨바이오(290650)에 대해 '1) 리투오, 분기 두 배 성장 전망: 2026년 1분기 실적은 매출액 273억원(+54% YoY), 영업이익 34억원(흑전, OPM 12%)이 예상된다. 리투오 1분기 매출은 77억 원(국내 70억, 해외 7억)으로 전망된다. 직판 비중은 40% 정도로 상승했고, 26년 1월 1일자로 휴메딕스향 공급 단가가 인상되었다. ASP 개선과 직판 비중 확대가 동시에 작용하면서 수익성도 전분기 대비 개선됐을 것으로 전망된다. 2) CAPA 4배 확대, 하반기 매출 레버리지 본격 가동: 3월 말 기준 월 CAPA는 3.5만 개, 6월 말 8만 개, 10월 중순 15만 개로 단계적으로 확대 된다. 자동화 설계 변경을 통해 생산 인력 의존도를 낮추는 방향으로 전환 중이며, 현재 생산 인력은 전체 인력의 30% 수준이다. CAPA가 늘어나는 즉시 소화되는 구조이므로 하반기로 갈수록 매출 레버리지가 가파르게 작동할 전망이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤씨바이오 리포트 주요내용
유안타증권에서 엘앤씨바이오(290650)에 대해 '1) 리투오, 분기 두 배 성장 전망: 2026년 1분기 실적은 매출액 273억원(+54% YoY), 영업이익 34억원(흑전, OPM 12%)이 예상된다. 리투오 1분기 매출은 77억 원(국내 70억, 해외 7억)으로 전망된다. 직판 비중은 40% 정도로 상승했고, 26년 1월 1일자로 휴메딕스향 공급 단가가 인상되었다. ASP 개선과 직판 비중 확대가 동시에 작용하면서 수익성도 전분기 대비 개선됐을 것으로 전망된다. 2) CAPA 4배 확대, 하반기 매출 레버리지 본격 가동: 3월 말 기준 월 CAPA는 3.5만 개, 6월 말 8만 개, 10월 중순 15만 개로 단계적으로 확대 된다. 자동화 설계 변경을 통해 생산 인력 의존도를 낮추는 방향으로 전환 중이며, 현재 생산 인력은 전체 인력의 30% 수준이다. CAPA가 늘어나는 즉시 소화되는 구조이므로 하반기로 갈수록 매출 레버리지가 가파르게 작동할 전망이다.'라고 분석했다.
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