[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 21일 하이브(352820)에 대해 '아쉬운 1분기, 주목할 2분기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 하이브(352820)에 대해 '1분기 실적은 매출액 6,376억원(+27.4% YoY, -10.9% QoQ), 영업이익 399억원(+84.5% YoY, +903.7% QoQ, OPM 6.3%)으로 시장기대치(430억원)를 하회할 것으로 추정된다. 예상보다 높았던 BTS 컴백 관련 비용과 BTS 세번째 재계약에 따른 정산율 상승으로 원가율 부담이 있었던 점이 시장기대치 하회의 주 요인이다. 2분기 영업이익은 1,806억원(+174.0% YoY, +352.7% QoQ, OPM 13.1%)으로 전망한다. 4/9부터 시작한 BTS 월드투어 관련 매출(공연, MD)이 실적 성장을 견인할 것으로 예상 되기 때문이다. 재계약에 따른 정산율 상승을 고려하더라도 1,200억원 이상의 영업이익 기여는 충분히 가능할 것으로 예상된다. 또한, BTS THE CITY ARIRANG 프로젝트를 서울(3/20~4/19), 라스베가스(5/20~5/31), 부산(6/5~6/21)에서 개최해 팝업 굿즈 매출 성장이 기대되며, 서울/일본 공연의 온라인 스트리밍을 통한 추정치 상향 가능성에 여전히 주목할 필요가 있다고 판단한다. 2분기 코르티스, TXT, &TEAM, TWS, 르세라 핌, 아일릿, 보넥도 등 소속 아티스트 대부분 컴백이 예정되어 있는 점도 긍정적이다.'라고 분석했다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 480,000원 -> 400,000원(-16.7%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김유혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2026년 03월 17일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 17일 370,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 13일 최고 목표가인 480,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 400,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 422,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 422,500원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 370,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 422,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 356,765원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 하이브(352820)에 대해 '1분기 실적은 매출액 6,376억원(+27.4% YoY, -10.9% QoQ), 영업이익 399억원(+84.5% YoY, +903.7% QoQ, OPM 6.3%)으로 시장기대치(430억원)를 하회할 것으로 추정된다. 예상보다 높았던 BTS 컴백 관련 비용과 BTS 세번째 재계약에 따른 정산율 상승으로 원가율 부담이 있었던 점이 시장기대치 하회의 주 요인이다. 2분기 영업이익은 1,806억원(+174.0% YoY, +352.7% QoQ, OPM 13.1%)으로 전망한다. 4/9부터 시작한 BTS 월드투어 관련 매출(공연, MD)이 실적 성장을 견인할 것으로 예상 되기 때문이다. 재계약에 따른 정산율 상승을 고려하더라도 1,200억원 이상의 영업이익 기여는 충분히 가능할 것으로 예상된다. 또한, BTS THE CITY ARIRANG 프로젝트를 서울(3/20~4/19), 라스베가스(5/20~5/31), 부산(6/5~6/21)에서 개최해 팝업 굿즈 매출 성장이 기대되며, 서울/일본 공연의 온라인 스트리밍을 통한 추정치 상향 가능성에 여전히 주목할 필요가 있다고 판단한다. 2분기 코르티스, TXT, &TEAM, TWS, 르세라 핌, 아일릿, 보넥도 등 소속 아티스트 대부분 컴백이 예정되어 있는 점도 긍정적이다.'라고 분석했다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 480,000원 -> 400,000원(-16.7%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김유혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2026년 03월 17일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 17일 370,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 13일 최고 목표가인 480,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 400,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 422,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 422,500원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 370,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 422,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 356,765원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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