[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 29일 삼성SDI(006400)에 대해 '전지 회복세 확인과 SDC 지분 매각 연내 진행'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 740,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 8.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '1분기 실적은 매출 3.5조원에 영업이익은 적자 1,556억원을 기록해, 시장 예상치를 상회. 계절적 비수기이나 미국 현지 생산 ESS 판매 증가 및 전동공구용 고부가 원통형 판매 확대 등에 힘입어 영업적자는 전분기 및 전년 동기 대비 큰 폭 축소. 1분기 AMPC는 805억원으로 전분기(798억원) 대비 소폭 증가. 북미 ESS LFP 본격 가동에, 유럽내 볼륨 EV향 대응으로 하반기 흑자 전환 기대. 목표가 740,000원 상향, 투자의견 BUY 유지. 1) SOTP 밸류에이션상의 영업가치 계산에 적용되는 Peer 그룹의 EV/EBITDA 배수 상승(전지 부문 12.2 배 → 13.4배)으로 영업가치가 10% 상승했고, 2) 삼성디스플레이 보유 지분에 대한 연내 매각 의지를 밝힘에 따라 비영업 부문 자산가치도 15% 상승(기존 4.8조원 → 5.6조원(2025년말 연결 장부가(11.2조원)에 50% 할인)함. 여기에 3) EV 부문의 하반기 가동률 회복 가능성이 높아짐에 따라 EV 수요 부진에 대한 기존 할인율(20%)을 제거한 데 따름. 단기 급등에 따른 조정 가능성은 있으나 업황 개선 추이를 감안하면 BUY 관점에서 접근이 유효하다고 판단됨.
'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 530,000원 -> 740,000원(+39.6%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 장정훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 740,000원은 2026년 04월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 530,000원 대비 39.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 12일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 740,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 578,238원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 740,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 578,238원 대비 28.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 880,000원 보다는 -15.9% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 578,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,850원 대비 65.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '1분기 실적은 매출 3.5조원에 영업이익은 적자 1,556억원을 기록해, 시장 예상치를 상회. 계절적 비수기이나 미국 현지 생산 ESS 판매 증가 및 전동공구용 고부가 원통형 판매 확대 등에 힘입어 영업적자는 전분기 및 전년 동기 대비 큰 폭 축소. 1분기 AMPC는 805억원으로 전분기(798억원) 대비 소폭 증가. 북미 ESS LFP 본격 가동에, 유럽내 볼륨 EV향 대응으로 하반기 흑자 전환 기대. 목표가 740,000원 상향, 투자의견 BUY 유지. 1) SOTP 밸류에이션상의 영업가치 계산에 적용되는 Peer 그룹의 EV/EBITDA 배수 상승(전지 부문 12.2 배 → 13.4배)으로 영업가치가 10% 상승했고, 2) 삼성디스플레이 보유 지분에 대한 연내 매각 의지를 밝힘에 따라 비영업 부문 자산가치도 15% 상승(기존 4.8조원 → 5.6조원(2025년말 연결 장부가(11.2조원)에 50% 할인)함. 여기에 3) EV 부문의 하반기 가동률 회복 가능성이 높아짐에 따라 EV 수요 부진에 대한 기존 할인율(20%)을 제거한 데 따름. 단기 급등에 따른 조정 가능성은 있으나 업황 개선 추이를 감안하면 BUY 관점에서 접근이 유효하다고 판단됨.
'라고 분석했다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 530,000원 -> 740,000원(+39.6%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 장정훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 740,000원은 2026년 04월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 530,000원 대비 39.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 12일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 740,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 578,238원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 740,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 578,238원 대비 28.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 880,000원 보다는 -15.9% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 578,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,850원 대비 65.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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