전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
중국

속보

더보기

[중국 국부펀드 해부] ④ 명암 교차한 6년간의 성적표

기사입력 : 2013년06월14일 11:09

최종수정 : 2013년06월14일 11:09

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

[뉴스핌=강소영 기자]  막대한 외화보유액 운용과 환율조작에 대한 국제사회의 의심을 불식시킨다는 원대한 목표 하에 중국은 국부펀드의 설립을 선택했지만, 그 시작은 순조롭지 않았다.

"시기는 적절했지만, 중국은 국부펀드를 운용해 본 경험이 없었다. 국가의 돈으로 수익을 창출해야 한다는 목표는 뚜렷했지만, 투자이념과 전략은 전무했다"고 가오 사장은 당시를 회고했다.  가오 사장은 "러우 이사장과 나는 고심 끝에 장기투자로 CIC의 투자방향을 설정했다. 또한, 전략적 투자자가 아닌 재무적 투자자로 정체성을 설정했다"고 밝혔다.

◇ 냉온탕을 넘나든 6년간의 여정  

그러나 2007년 CIC는 설립 원년에 대규모 투자손실을 입어 체면을 구겼다. 세계 최대의 사모펀드 블랙스톤 그룹이 2007년 뉴욕 증권거래소 상장 시, CIC는 30억 달러를 투자해 이 회사의 주식을 주당 29.61달러에 매입했다. 그러나 상장 당일 블랙스톤의 주가는 곤두박질쳤고, CIC는 하루 만에 4억 3600만 달러의 손실을 봤다. 이 외에도 같은해 모건스탠리에 투자를 했다가 큰 손실을 보기도 했다.

이듬해인 2008년에도 CIC의 해외투자 연간 수익률은 -2.1%에 그쳤다. 그러나 2009년 해외투자 연간 수익률 11.7%를 기록하면서 극적인 실적 반등을 이뤘다. 2010년에도 11.7%의 수익률을 거뒀다. 2008년도에는 현금 및 현금 상품이 투자 비율이 전체 투자에서 87.4%에 달했지만, 2009년에는 에너지와 자원 분야로 투자 노선을 선회한 것이 실적 개선에 주효했다.

투자지역 다변화도 시도하고 있다. 2011년말 기준, CIC 주식 보유분의 43.8%만이 북미에 본사를 둔 기업들이며, 29.6%는 아태지역, 20.6%는 유럽, 4.7%는 중남미, 1.3%는 아프리카 소재 기업들이다. 최근, 미국의 중국 대미 투자 저지 움직임도 CIC가 다양한 시장으로 눈을 돌리도록 하고 있다.

가오 사장은  "당장 대미 투자액을 줄일 생각은 없지만 한 곳에 집중 투자하지도 않을 것이다. 미국 말고도 우릴 환영해 줄 나라는 많다”고 말했다.

CIC는 또한 단기적인 시장 변동성에 따른 손실을 막기 위해 공공주식 보유분을 크게 줄이고 장기투자액을 늘렸다. 앞으로 민간주식과 부동산, 인프라 같은 대안 자산 비율을 51%로 늘리고 나머지는 공공주식으로 보유한다는 목표다.

투자실적 평가 주기도 늘렸다. CIC 이사회는 지난 2011년 장기투자 전략을 확실히 하기 위해 5년이었던 투자평가 주기를 10년으로 늘리는데 합의했다. CIC는 투자 투명성을 제고하기 위해 국제통화기금(IMF)가 마련한 국부펀드 운용지침 '산티아고 원칙'을 준수하기로 했다. 정부공개의 범위와 투자의  목적, 지배구조 등을 투명하게 공개한다는 방침이다.

CIC의 2011년 해외투자 수익률은 다시 -4.3%로 곤두박질쳤지만, 이듬해인 2012년 다시 10.65%로 끌어 올렸다. 가오 사장은 "지난 6년 간 CIC는 때론 투자 손실을 보기도 하고, 우수한 투자 실적을 거둘때도 있었지만, 장기투자 전략의 차원에서 볼 때 성적을 단정하기엔 이르다"며 "하지만, 평균 수익률은 당초 이사회의 전망치를 웃돌고 있다고" 밝혔다.

그는 위안화 가치가 가파르게 오르면서 CIC의 자산가치가 수 백억  달러 축소됐지만, 현재의 수익률로 이 정도 손실은 충분히 감당할 수 있다고 밝혔다. 설립 당시 재정부가 CIC를 위해 발행한 1조 5500억 달러의 국채 금리는 4.8%로 CIC는 매년 670억~680억 위안화를 원금과 이자를 재정부에 갚아야 한다.

CIC의 탄생부터 성장까지의 시간을 지켜본 가오 사장은 "CIC의 역할과 목표는 단 하나. 국가의 외환자산 가치를 늘리는 것, 즉, 돈을 버는 것"이라고 밝혔다. 이런 관점에서 바라볼 때, CIC의 지난 6년 간의 성적은 '보통' 이상이라고 가오 사장은 자평했다.


◇자산 매각 통한 자금 수혈에 주력

 CIC는 현재 추가적인 자금 조달이라는 과제에 직면해있다.  창립 초기에 보유했던 2000억 달러 규모의 투자금은 2011년께 거의 다 써버린 상태다.   외환관리국에서 500억 달러를 받을 것으로 예상했던 지원금이 300억 달러밖에 지원되지 않자 보유 자산 매각을 통한 자금 조달에 나섰다.

2012년 상반기 CIC는 잇따라 세계 최대 자산운용사인 블랙록의 지분을 매각한데 이어 7월에는 하루 사이에 쉬광(旭光)첨단소재, 중궈톈이(中國天溢), 바오펑스상(宝峰時尚), 하이룽(海隆)홀딩스, 하이둥칭(海東青)신소재, 셰중궈지(協眾國際) 등 홍콩 주식 6종목을 전부 매각했다.

같은해 말 CIC는 호주 부동산 지분 매각도 추진, 골드만 삭스에 위탁해 보유하고 있던 호주 최대 부동산 신탁회사 Goodman Group의  지분 6.9%를 매각한 것으로 알려졌다. 업계 관계자들은 올해에도 CIC의 전략적 지분 매각이 이어질 것으로 보고있다.




[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동