전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

KB금융, 은행+증권 CIB 시동...효과 거둘까

기사입력 : 2016년12월13일 16:28

최종수정 : 2016년12월13일 16:28

"은행IB사업부, KB증권으로 이전...업무 시너지 내겠다" vs
"리스크 이해도 차이 한계...중립적 컨트롤타워 필요"

[뉴스핌=우수연 기자] KB금융지주가 기업투자금융(CIB) 강화의 일환으로 KB국민은행 소속 IB사업부 3개 부서를 통합KB증권 건물로 이전키로 했다. 은행과 증권 IB사업부를 한 건물에 모아 업무 협력의 편의성을 높이겠다는 취지다. 이에 대해 금융투자업계에선 은행과 증권간 리스크에 대한 인식차가 여전히 커 실질적인 시너지 효과를 거두기엔 한계가 있다는 지적이다.

13일 금융투자업계에 따르면 KB국민은행 CIB그룹 소속 IB사업본부의 3개 부서(투자금융부, 인프라금융부, 구조화금융부)는 여의도에 위치한 KB금융타워(통합 전 KB투자증권 건물)로 1월중 이전할 계획이다.

<사진=김학선 사진기자>

KB금융그룹은 현대증권을 인수하면서 WM(자산관리)과 CIB(기업투자금융)에 강점을 가진 '한국형 유니버셜뱅킹'을 만들겠다고 공표했었다. 특히 CIB 부문의 경우 중견·중소기업이 은행 대출 등 전통적인 자금조달 업무 뿐만 아니라 인수합병, 기업공개, 회사채 발행 등 다양한 자금조달 서비스를 받을 수 있도록 종합 금융서비스를 제공한다는 계획이다.

최근에는 판교와 서울 가산디지털단지에 CIB복합점포를 오픈하고 은행·증권·보험이 함께 원스톱 기업금융상품 서비스를 제공하기 시작했다. KB금융그룹은 올해말까지 이 같은 CIB복합점포를 두 곳 이상 추가로 개점할 예정이다.

다만 일각에선 KB금융그룹이 CIB 강화를 위한 사업부별 이동을 준비하는 과정에서 부동산 금융에 강점이 있는 구(舊) 현대증권 IB사업부의 역할이 모호해졌다는 지적도 나온다. 당초 KB금융그룹이 현대증권 인수와 함께 'CIB 강화'라는 기치를 내걸었을 때 IB에 강점을 가진 현대증권의 역할 확대가 기대됐던 것이 사실이다.

특히 부동산 PF 부문의 경우 과연 은행과 증권의 시너지가 가능할 지 안팎에서 의문이 제기되는 상황. 이는 KB금융지주가 리스크 관리를 위해 현대증권의 2조7500억원 가량의 부동산 익스포져(우발채무, 지난해말 기준)를 절반 이상 줄여 1조원대로 만들라고 요구한 것으로 알려지면서다.

한 대형증권사의 IB본부장은 "제대로 된 CIB 모델을 구축하려면 은행이 선순위, 증권이 후순위 상품을 맡아 유기적으로 협력해야 하는데, 지주가 일방적으로 북(book)을 줄이라고 한 상황에서 증권이 할 수 있는 일은 상환 밖에 없을 것"이라며 "이런 상황에선 시너지를 내기가 어려워 은행에서 조차 불만이 있는걸로 안다"고 말했다.

또다른 IB업계 관계자는 "결국 은행이 키우겠다는 CIB는 현대증권에서 주력하던 부동산이 아니라 인수금융 또는 M&A 업무를 말하는 것"이라며 "부동산 업무가 제한되는 상황에서 기존의 현대증권 IB 영업력은 크게 줄어들 것"이라고 예상했다.

앞서 부동산금융은 증권사의 주요 수익원으로 부상했다. 주식시장 침체로 브로커리지 수익이 줄고, 주식자본시장(ECM)·채권자본시장(DCM) 역시 수수료 경쟁으로 인해 수익을 내기가 갈수록 어려워지면서다 부동산금융이 효자노릇을 해왔다.

금융감독원에 따르면, 지난해 기준 회사채 발행의 수수료율은 평균 4bp 수준에 불과했지만, 부동산 PF 같은 구조화 딜의 경우 최소 100bp에서 최대 300bp 수준이었다. 최근 10년간 국내 증권사의 수익구조를 비교해봐도 지난 2004년 부동산 PF를 포함한 기타수익은 전체의 2.6%에 그쳤으나, 2015년에는 22%까지 급증했다.

이에 발맞춰 현대증권도 작년 4분기 부동산 관련 익스포져를 공격적으로 늘리며 영업이익을 끌어올렸다. 작년 별도 기준 영업이익(2630억원)의 절반 가량을 IB사업부에서 올렸으며 그중 상당 부분을 부동산PF를 통해 거뒀다.  

국내 증권사, 부동산 PF 등 기타수수료 수익 추이 (외국계 증권사 및 지점 제외) <자료=자본시장연구원, 교보증권>

업계에서는 KB금융그룹보다 앞서 CIB 모델을 도입했던 하나·신한금융그룹 역시 아직까지 CIB 체제가 효과적이었다고 보기엔 무리라는 평가가 지배적이다. 은행과 증권의 투자에 경계가 모호해지면서 해당 모델이 은행 건전성 악화를 초래하기도 했고, 두 업권간의 리스크를 바라보는 관점과 의사결정 구조가 달라 실제적인 유기적 협업이 일어나기 어려웠기 때문이다.

KB증권 한 관계자는 "결국 IB에서 큰 수익은 회사가 가진 자원(북)을 어떻게 활용하느냐의 문제인데 수익에는 당연히 리스크가 따를 수밖에 없다"라며 "은행의 시각에서 리스크를 관리하면 안전하긴 하겠지만 증권업의 특성을 살려 수익을 내기는 어려울 것"이라고 지적했다.

앞선 대형증권사의 IB본부장도 "성공적인 CIB를 위해선 은행과 증권, 어느쪽에도 치우치지 않는 컨트롤 타워가 필요하다"며 "리스크의 정도에 따라 은행과 증권에 제대로 선후순위 상품을 배정해줄 수 있어야 진정한 시너지가 생긴다"라고 말했다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
중앙지검장 정진우…동부 임은정 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 = 서울중앙지검장에 정진우(52·사법연수원 29기) 서울북부지검장이 내정됐다. 검찰 2인자인 대검찰청 차장검사는 노만석(54·29기) 대검 마약·조직범죄부장(검사장)이 맡게 됐다. 법무부는 1일 대검검사급(고검장·검사장) 검사 3명에 대한 신규 보임 및 대검검사급 4명, 고검검사급(차·부장검사) 2명 등 6명에 대한 전보 인사를 단행했다. 부임 일자는 오는 4일이다. 서울중앙지검. [사진=뉴스핌 DB] 정 지검장은 국가정보원 파견 근무 이력이 있는 '공안통'으로 분류된다. 2003년 인천지검에서 검사 생활을 시작한 그는 2011년 '저축은행비리합동수사단'이 만들어지자 대검 중앙수사부로 파견돼 일했고, 이후 법무부 국제형사과장·공안기획과장, 북부지검 형사4부장검사 등을 지냈다. 그는 금융정보분석원(FIU) 심사분석실장과 창원지검 진주지청장, 중앙지검 1차장검사 등을 거친 뒤 2022년 윤석열정부에서 검사장으로 승진해 대검 과학수사부장을 지냈고, 이후 춘천지검장을 거쳐 현재 북부지검장을 역임하고 있다. 2000년 대구지검에서 검사 생활을 시작한 노 검사장은 광주지검·인천지검 특수부장검사, 중앙지검 조사2부장검사, 서울고검 차장검사, 제주지검장 등을 역임했다. 특히 서울고검 차장검사 시절 서울고검장 직무대리를 했던 그는 심우정 검찰총장의 퇴임으로 한동안 검찰총장 직무대행을 맡게 됐다.  검찰 인사와 예산을 총괄하는 법무부 검찰국장에는 성상헌(52·30기) 대전지검장이 보임됐다. 성 지검장은 서울동부지검 형사6부장검사, 대검 범죄정보2담당관, 대검 수사정보2담당관, 중앙지검 형사1부장검사, 인천지검 형사1부장검사, 동부지검 차장검사 등을 지냈다. 그는 2022년 윤석열 정부 인사에서 검사장 승진 '1순위'인 중앙지검 1차장검사를 거친 뒤 다음 해인 2023년 인사에서 검사장으로 승진해 대검 기획조정부장으로 이원석 전 검찰총장을 보좌했다. 이후 지난해 인사에서 대전지검장으로 자리를 옮겼다. 아울러 동부지검장에는 임은정(50·30기) 대전지검 중요경제범죄조사단 부장검사, 남부지검장에는 김태훈(54·30기) 서울고검 검사가 각각 임명됐다. 임 부장검사는 검찰 내부고발자를 자처하며 검찰 개혁을 강하게 주장해 온 인물이다. 특히 그는 윤석열 전 대통령이 검찰총장 시절 그의 '저격수' 역할을 하며 강하게 대립각을 세우기도 했다. 김 검사는 윤석열정부 시절 법무부 검찰과장, 중앙지검 4차장검사 등 요직을 지냈다. 그는 과거 김건희 여사의 '도이치모터스 주가 조작 개입 사건'을 지휘한 인물로, 당시 수사팀의 무혐의 결론을 강하게 반대한 것으로 알려졌다. 법무부 장차관을 보좌해 정책을 총괄하는 법무부 기획조정실장은 최지석(50·31기) 서울고검 감찰부장이 맡게 됐으며, 현재 법무부 검찰국장을 맡고 있는 송강 국장은 광주고검장으로 자리를 옮겼다. 한편 사의를 표명한 이진동 대검 차장검사, 신응석 남부지검장, 양석조 동부지검장, 변필건 법무부 기획조정실장 등은 의원면직됐다. hyun9@newspim.com 2025-07-01 17:47
사진
폭염에 '온열질환자' 속출…환자 425명 [세종=뉴스핌] 신도경 기자 = 지난 30일 서울 전역에 첫 폭염주의보가 시작되면서 올해 온열질환자가 400명을 넘었다. 1일 질병관리청의 온열질환 응급실 감시체계에 따르면 지난 5월 15일부터 6월 29일까지 집계된 온열질환자는 425명으로 사망자는 3명에 달했다. 온열질환은 더운 날씨로 인해 열탈진, 열사병, 열 부종 등이 발생하는 질환이다. 40도 이상의 고열이나 현기증, 두통, 오한 등이 나타난다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 서울 전역에 올해 첫 폭염주의보가 발효된 30일 오후 서울 성동구 마장역 인근에서 시민들이 양산을 쓰고 뜨거운 햇볕을 피해 걷고 있다. 2025.06.30 yooksa@newspim.com 기상청은 지난 30일 서울 전역과 경기도 과천, 성남, 구리, 화성에 올해 첫 폭염주의보를 발령했다. 경기도 가평, 광주는 폭염주의보가 폭염경보로 격상됐다. 1일에도 서울의 낮 최고기온은 30도, 강릉 35도, 대전 32도, 광주 35도, 제주 31도로 더운 날씨가 계속될 전망이다.  날씨가 더워지면서 온열질환자 수도 점차 늘고 있다. 지난 5월 15일부터 5월 31일까지 온열환자 수는 62명으로 사망자는 없었다. 이 기간 중 하루 최대로 발생한 온열질환자 수는 21명이다. 반면 지난 28일에는 하루 최대로 발생한 온열질환자 수가 52명으로 늘었다. 지난 1일부터 29일까지 집계된 온열질환자 수는 361명으로 사망자는 3명에 달하며 급증하는 모양새를 보이고 있다.  연령별 현황에 따르면 온열질환자는 대부분 고령층에서 발생했다. 60대가 78명(18.4%)으로 가장 많았고, 50대 70명(16.5%), 30대와 40대는 각각 61명(14.4%)으로 집계됐다. 온열질환자가 속출하는 직업은 미상을 제외하고 단순 노무 종사자로 68명(16%)에 달했다. 농림어업숙련종사자 40명(9.4%), 무직 39명(9.2%) 순으로 나타났다. 열탄진으로 인한 온열질환자는 222명(52.2%)로 대부분을 차지했다. 열사병 85명(20%), 열경련 61명(14.4%), 열실신 53명(12.5%)이다. 하루 중 온열질환이 가장 많이 발생한 시간대는 오후 4∼5시(13.6%)다. 오전 10∼11시(11.8%), 오후 3∼4시(11.5%) 등의 순이었다. 온열질환을 예방하기 위해서는 물을 자주 마시고 시원한 곳에서 지내야 한다. 더운 시간대의 활동을 자제하는 것도 중요하다. 특히 체온 조절이 원활하지 않은 만성질환자, 어린이, 어르신은 더위에 오래 노출되지 않도록 더욱 주의해야 한다. 육현 원주세브란스기독병원 응급의학과 교수는 "온열질환은 충분한 수분을 섭취하고 더운 낮 시간대 활동을 피하는 것만으로 예방이 가능한 질환"이라며 "방치할 때 생명을 위협할 수 있어 각별한 주의가 필요하다"고 했다. 이어 육 교수는 "열사병, 열탈진, 열경련 등 온열질환이 발생할 경우 체열을 신속히 낮추는 것이 가장 중요하다"며 "옷을 느슨하게 풀고, 찬물에 적신 수건을 몸통에 덮거나 겨드랑이와 사타구니 부위에 찬 물병이나 선풍기 바람을 활용해 체온을 낮추는 응급조치가 도움 될 수 있다"고 강조했다. sdk1991@newspim.com 2025-07-01 11:24
안다쇼핑
Top으로 이동