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11/11 GAM 뉴스브리핑

기사입력 : 2021년11월11일 07:53

최종수정 : 2021년11월11일 07:53

미 증시 인플레 공포에 일제 하락
비트코인 모멘텀 전략 쓰면 손실

[서울=뉴스핌] 

■ 시황 브리핑

주가
▶ 미 증시 인플레 공포에 일제히 하락
- 다우 0.66%↓, S&P500 0.82%↓, 나스닥 1.66%↓
- 나스닥 지난 10월 4일 이후 최대 낙폭
▶ 높은 물가 상승률에 조기 금리인상 관측 대두
- 10월 소비자물가지수(CPI) 전년 대비 6.2% 상승
- 전년 대비 상승률 1990년 이후 최고치
▶ 연준, 조기 금리인상으로 인플레 방어 나설 것
- 월가 "6.2% CPI 상승률 무시할 방도 없다"

외환
▶ 미 달러화, 큰 폭 오르며 1년래 최고치
- 달러인덱스 전일보다 0.96% 오른 94.85
▶ 조기 금리인상 관측에 달러 매수세 촉발
- 전문가 "인플레 상승 예상보다 빨리 금리 올리게 할 것"
▶ 유로/달러 환율 0.96% 내린 1.1484달러
- 파운드/달러 1.07% 하락한 1.3412달러
- 호주달러 0.61%↓, 엔화 0.89%↓

채권
▶ 뜨거운 물가에 미 국채금리 급등
- 조기 금리인상 가능성 채권 가격에 반영
- 10년물 11.2bp 상승한 1.56%
- 30년물 10.1bp 오른 1.92%, 2년물 9.8bp 상승한 0.50%
▶ 실질금리는 사상 최저치
- 10년물 물가연동국채(TIPS) 금리 -1.24%까지 하락
- 30년물도 -0.60%로 사상 최저치

유가
▶ 미국 원유 공급 증가에 하락
- 12월물 WTI 2.81달러(3.3%) 하락한 배럴당 81.34달러
▶ 미국 원유 재고 상승이 하락세 촉발
- 미국 원유 재고 3주 연속 증가세
- 바이든 행정부 전략비축유(SPR) 방출 가능성
▶ 이날 하락에도 전문가들 유가 강세 전망
- "수요 강세 등 상승 모멘텀 요소 여전히 많아"

■ 증시 주요 뉴스

뜨거운 미국 물가 급등세, 연준은 일단 버틴다
▶ 달걀부터 월세까지 물가 전방위 상승
- 10월 CPI 전월 대비 0.9%, 전년 대비 6.2% 급등
- 전방위적 물가 오름세는 연준에도 심리적 부담
▶ 무시 못 할 물가 상승세지만 연준 버틸 것
- 전문가들, 연준 당장 행동에 나서지 않을 것 전망
- 샌프란시스코 연은 총재 "금리인상은 시기상조"

'6개월새 두 배' 엔비디아, 추가 상승 5가지 동력
▶ 2018년 이후 엔비디아 주가 무려 10배 올라
- 최근 6개월 사이에만 두 배 주가 상승 연출
- 주가수익률(PER) 100배 상회, S&P500 지수 대비 5배 높아
▶ 상승 모멘텀 지속할 5가지 동력
- 옴니버스 엔터프라이즈 플랫폼
- 인공지능(AI)
- 자율주행 기술
- 암호화폐 채굴
- 적극적인 주주 환원

"비트코인, 모멘텀 전략 쓰면 손실 본다...바이앤홀드가 낫다"
▶ 시세 추종하는 '모멘텀' 전략보다 매수 후 보유하는 '바이앤홀드' 적합
- 마켓워치 마크 헐버트 "시세 분석 결과 모멘텀 전략은 통하지 않아"
▶ 극심한 시세 변동성에서 모멘텀 전략 손실 볼 가능성 커
- 고점에 사고 저점에 매도하는 경우가 반복될 확률 높기 때문
▶ 10주, 25주, 39주 이동평균선 활용 모멘텀 분석
- 투자 성과 모든 기간에 걸쳐 단순 투자보다 저조

고평가 논란 빅테크 기업 "사실은 밸류에이션 합리적"
▶ 지난 한달 테슬라, MS 등 주가 급등하며 밸류에이션도 상승
- 테슬라 12개월 선행 PER 115배에서 131배로 올라
- 아마존 52배→69배, MS 32.2배→34.7배
▶ 높은 밸류에이션에도 투자자 몰리는 이유는 "폭발적 순익 증가"
- 빅테크 기업 EPS 팬데믹 이전 2019년 대비 약 70%↑
- 테슬라 EPS 0달러→8달러, MS 2019년 대비 88% 상승
▶ 구글, 메타 등도 순익증가세가 밸류에이션 상승 속도 추월


■ 오늘의 주요 일정
▶ 유럽 ECB 경제보고서
▶ 영국 3Q 국내총생산(예비치)
▶ 미국 '재향군인의 날'로 채권시장 휴장

goldendog@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

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돌연 취소된 '2+2 통상협상' 왜? [세종 = 뉴스핌] 김범주 기자 = 25일(현지 시각) 미국 현지에서 열릴 예정이었던 '한미 2+2 재무·통상 협의'가 돌연 취소된 배경에 관심이 모아지고 있다. 미국 측이 한국 대표단에 '양해'의 뜻을 여러 차례 표명했다는 것이 우리 정부의 설명이지만, 외교상 결례에도 불구하고 협의를 미뤄야 했던 배경에는 한국 협상단을 길들이겠다는 의도가 있는 것 아니냐는 해석이 나온다. [영종도=뉴스핌] 김학선 기자 = 미국 측 요청으로 한미 2+2 통상 협의가 연기된 24일 구윤철 부총리 겸 기획재정부장관이 출국 직전 취소 소식을 듣고 인천공항 2터미널을 나서고 있다. 2025.07.24 yooksa@newspim.com 24일 기획재정부에 따르면 구윤철 부총리 겸 기재부 장관은 이날 오전 9시경 이메일로 미국 측으로부터 협의 취소를 통보 받았다. 이날 오전 구 부총리는 협의를 위해 미국으로 출발할 예정이었다. 당시 인천공항 대기실에 있었던 것으로 파악됐다. 기재부는 이 같은 사실을 오전 9시 30분께 언론에 공개했고, 구 부총리는 정부 관계자들과 함께 오전 9시 50분께 공항을 빠져나갔다. 이날 회의가 취소가 된 배경에 대해 기재부 측은 "스콧 베선트 재무장관의 긴급한 일정 때문이었다"고 설명했다. 다만 '긴급한 일정'에 대한 설명은 없었던 것으로 파악됐다. 미국 측이 이메일을 통해 여러 차례에 걸쳐 사과 의사를 밝혔지만, 협상 관련 구체적 일정은 확정하지 않았다는 설명이다. 김정관 산업통상자원부 장관, 여한구 통상교섭본부장의 미국과의 협상은 예정대로 진행된다. 김 장관은 크리스 라이트 에너지장관 등을, 여 본부장은 제이미스 그리어 무역대표부(USTR) 대표와 각각 만난다. 하지만 양국 경제·통상 수장이 구체적 이유 없이 협의를 돌연 취소한 배경으로 한미간 협상이 난항을 겪은 것 아니니냐는 해석이 나온다. 앞서 지난 20일 미국으로 출국한 위성락 대통령실 국가안보실장은 이날 오후 귀국할 예정이지만, 고위급 협상에 진전이 없었던 것 아니냐는 관측도 나온다. 한국 정부는 1000억달러(약137조원) 규모의 미국 현지 투자 계획을 미국 정부에 제안할 예정인 것으로 전해졌다. 한국보다 먼저 관세협상을 타결한 일본 사례를 참고해 짠 전략으로 풀이된다. 일본은 5500억달러(약 757조원) 규모의 투자 펀드를 약속하고 미국과의 상호관세 15%부과에 합의했다. [영종도=뉴스핌] 김학선 기자 = 미국 측 요청으로 한미 2+2 통상 협의가 연기된 24일 구윤철 부총리 겸 기획재정부 장관이 출국 직전 취소 소식을 듣고 인천공항 2터미널을 나서고 있다. 2025.07.24 yooksa@newspim.com 다만 한국 정부가 제시할 투자 규모에 미국 정부가 만족할지 여부는 미지수다. 댄 스커비노 백악관 부비서실장이 최근 소셜미디어(SNS) 엑스(옛 트위터)에 공개한 일본 대표단과의 협상 사진을 살펴보면 트럼프 대통령이 직접 대미 투자액을 상향했을 것으로 추정되는 투자액이 나온다. 애초 일본이 제시한 투자액 4000억달러는 펜으로 그어져 있고, 그 위에 5000억달러라는 숫자가 써 있었기 때문이다. 트럼프 대통령은 전날 일본의 대미국 투자액은 5500억달러라고 공개했다. 협상액보다 500억 달러가 높아진 셈이다. 촉박한 협상 일정을 무기 삼아 미국이 비관세 영역도 손보려는 의도가 아니니냐는 해석도 나온다. 2025년 미국 무역대표부의 비관세 장벽 보고서(NTE)에서도 한국의 방산·통신·원전 분야를 지적했다. 박기훈 한국투자증권 연구원은 "방산과 통신은 미국 기업의 진입 장벽이라는 측면에서 구조 개선에 대한 압력을 가할 가능성이 크다"고 지적했다. wideopen@newspim.com 2025-07-24 18:42
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특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
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