[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 27일 한화(000880)에 대해 '올랐지만 안올랐습니다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화(000880)에 대해 '4Q24 연결 매출액은 18.0조원(+24.3% YoY), 영업이익은 1.1조원(+385.5% YoY, OPM 6.3%)을 기록했다. 자회사의 실적 서프라이즈와 건설부문의 흑자전환이 성장을 견인했다. 한화에어로스페이스는 국내외 실적 고성장으로 큰 폭의 이익 서프라이즈를 기록했다. 한화 솔루션은 일회성 이익(울산 사택부지 매각이익)이 성장을 견인했다. 별도 매출액은 1.4조원 (-27.6% YoY), 영업이익은 832억원(+516.8% YoY)을 기록했다. 건설부문의 플랜트사업 양도, 대형 프로젝트 준공에 따른 기저효과와 글로벌 부문의 석유화학 트레이딩 판매 감소로 매출은 감소했으나 건설부문에서 이라크 BNCP 사업 변경계약에 따른 도급액 증가로 원가율이 감소하고 글로벌부문의 산업용화약 마진 개선으로 이익이 큰 폭으로 개선됐다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '25년 연결 매출액은 73.0조원(+31.2% YoY), 영업이익 4.6조원(+90.2% YoY)으로 전망한다. 자회사 실적 성장에 더해 자체사업 실적 개선이 뚜렷하게 나타날 전망이다. 한화에어로 스페이스의 실적 고성장이 지속된다. 지상방산의 수출 물량 증가와 한화오션 및 필리 조선소(한화시스템을 통한) 연결 편입으로 높은 성장세를 이어갈 것이다. 한화솔루션은 신재생에 너지에서 모듈 출하량 증가, 발전자산 매각, EPC 매출 증가로 실적 개선이 예상된다. 자체 사업에서도 성장이 전망된다. 건설은 복합개발, 데이터센터 사업이 진행되고 이라크 BNCP 잔여 7만세대에 대한 공사가 재개될 예정으로 수익성 개선이 본격화될 것이다. 글로벌은 2Q25부터 여수 질산공장 가동이 본격화되며 25년 약 1,000억원 수준의 매출 기여가 예상 된다. 또한 자회사 실적 성장에 따른 브랜드 로열티 증가도 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 63,000원(+46.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 11월 15일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 46.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 27일 31,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.
◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,444원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 44,444원 대비 41.8% 높으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 52,000원 보다도 21.2% 높다. 이는 유안타증권이 한화의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,364원 대비 18.9% 상승하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화(000880)에 대해 '4Q24 연결 매출액은 18.0조원(+24.3% YoY), 영업이익은 1.1조원(+385.5% YoY, OPM 6.3%)을 기록했다. 자회사의 실적 서프라이즈와 건설부문의 흑자전환이 성장을 견인했다. 한화에어로스페이스는 국내외 실적 고성장으로 큰 폭의 이익 서프라이즈를 기록했다. 한화 솔루션은 일회성 이익(울산 사택부지 매각이익)이 성장을 견인했다. 별도 매출액은 1.4조원 (-27.6% YoY), 영업이익은 832억원(+516.8% YoY)을 기록했다. 건설부문의 플랜트사업 양도, 대형 프로젝트 준공에 따른 기저효과와 글로벌 부문의 석유화학 트레이딩 판매 감소로 매출은 감소했으나 건설부문에서 이라크 BNCP 사업 변경계약에 따른 도급액 증가로 원가율이 감소하고 글로벌부문의 산업용화약 마진 개선으로 이익이 큰 폭으로 개선됐다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '25년 연결 매출액은 73.0조원(+31.2% YoY), 영업이익 4.6조원(+90.2% YoY)으로 전망한다. 자회사 실적 성장에 더해 자체사업 실적 개선이 뚜렷하게 나타날 전망이다. 한화에어로 스페이스의 실적 고성장이 지속된다. 지상방산의 수출 물량 증가와 한화오션 및 필리 조선소(한화시스템을 통한) 연결 편입으로 높은 성장세를 이어갈 것이다. 한화솔루션은 신재생에 너지에서 모듈 출하량 증가, 발전자산 매각, EPC 매출 증가로 실적 개선이 예상된다. 자체 사업에서도 성장이 전망된다. 건설은 복합개발, 데이터센터 사업이 진행되고 이라크 BNCP 잔여 7만세대에 대한 공사가 재개될 예정으로 수익성 개선이 본격화될 것이다. 글로벌은 2Q25부터 여수 질산공장 가동이 본격화되며 25년 약 1,000억원 수준의 매출 기여가 예상 된다. 또한 자회사 실적 성장에 따른 브랜드 로열티 증가도 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 63,000원(+46.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 11월 15일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 46.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 27일 31,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.
◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,444원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 44,444원 대비 41.8% 높으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 52,000원 보다도 21.2% 높다. 이는 유안타증권이 한화의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,364원 대비 18.9% 상승하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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