[리포트 브리핑]네오위즈, '글로벌 게임사를 향해 순항' 목표가 36,000원

[리포트 브리핑]네오위즈, '글로벌 게임사를 향해 순항' 목표가 36,000원 - 하나증권

기사입력 : 2025년08월11일 09:37

최종수정 : 2025년08월11일 09:39

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 네오위즈(095660)에 대해 '글로벌 게임사를 향해 순항'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 네오위즈 리포트 주요내용
하나증권에서 네오위즈(095660)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 36,000원, 중소형주 TOP PICK 유지한다. 네오위즈는 [P의 거짓: 서곡] 출시로 오리지널 판매량 증대까지 성공했다. 패키지→확장팩 DLC→후속작이라는 정석 적인 시리즈화 루트이며 합계 판매량의 증가는 곧 후속작에 대한 소구력으로 전환될 것이다. 출시 5년 판매량(오리지널)은 시리즈 1 500만장/시리즈 2 700만장/시리즈 3 1,000만장 으로 예상한다. [브라운더스트2]의 역주행으로 이익 체력도 높아질 전망이다. 중화권 중심 트래픽 확보에 성공했으며 미국, 일본 지역 마케팅도 진행되고 있기에 업사이드가 충분히 남아있다. 2년 내 시가 총액 1조원 레벨 안착 전망 유지한다. 단기 모멘텀만을 노린 수급의 이동으로 인한 등락 과정에서 지속적인 비중 확대 추천한다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2분기 연결 기준 영업수익 1,100억원(+26.4%YoY, +23.6%QoQ), 영업이익 186 억원(+291.8YoY, +81.7QoQ)으로 컨센서스와 추정치를 모두 상회했다. 주요 요인은 1) 6월 [P의 거짓: 서곡]의 예상 대비 이른 출시와 2) [브라운더스트2]의 역주행이다. PC/콘솔 매출 액은 575억원(+54.3%YoY, +57.8%QoQ)를 기록했다. 2분기 [P의 거짓] 오리지널, DLC 합계 판매량 90만장 이상으로 추정한다. 모바일 매출액은 440억원(+9.3%YoY, -2.9%QoQ)이다. [브라운더스트2]의 고무적인 반등이 이어지고 있다. 6월 2주년 업데이트 이후 DAU 28만명, MAU 60만명을 기록했다. 2023년 6월 출시 대비 높은 트래픽이다. 특히 대만 앱스토어 매출 1위를 달성했으며 중화권을 중심으로 IP 파워가 높아지고 있어 긍정적이다. 일부 매출 이연 발생하여 3분기까지 고성장은 확정적이다. 2025년 높아진 트래픽을 바탕으로 매 분기 성장을 전망한다.'라고 밝혔다.

◆ 네오위즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2025년 07월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 20일 28,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 36,000원을 제시하였다.

◆ 네오위즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,273원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 31,273원 대비 15.1% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 35,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 하나증권이 네오위즈의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,909원 대비 25.5% 상승하였다. 이를 통해 네오위즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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