[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 12일 코스메카코리아(241710)에 대해 '반등을 알리는 깜짝 서프라이즈'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '2Q25 실적은 매출액 1,617억원(YoY +13%), 영업이익 230억원(YoY +27%)으로 외형과 마진 전반 시장 기대치를 큰 폭으로 상회했다. 국내외 법인에서 주요 고객사의 오더가 빠르게 회복 중이다. 2분기까지 작년 고베이스 영향이 이어지는 구간으로 하반기부터 본격 성장을 예상했으나, 금번 분기부터 오더가 예상보다 강하게 개선되는 흐름으로 파악된다. 동사 주가 모멘텀은 상위 ODM사 대비 매력적인 고객 포트폴리오를 확보할 때 부각되는 모습이다(상위 ODM사 고객 믹스 파편화. 안정적 성장 vs 중소형 ODM사 고객사 영업 성과에 따라 탄력적 성장 가능). 금번 분기 상위 ODM사가 전략 제품에 대한 영업 강화, 생산 효율 저하 등의 이유로 마진 레버리지가 제한적이었던 반면, 동사는 상위 고객사의 비중 상승에 따라 생산성 개선되어 강한 레버리지가 발생하였다. 동사 고객사의 오더 발주 패턴에 비추어 당분간 성장 추세가 이어질 것으로 예상한다. 하반기 낮은 기저와 맞물려 편안한 실적 모멘텀이 기대된다.'라고 분석했다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 90,000원(+12.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2025년 07월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 13일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 05월 13일 최저 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,500원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 81,500원 대비 10.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 100,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 코스메카코리아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,000원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.