[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 12일 S-Oil(010950)에 대해 '공급 조절을 바탕으로 정제마진 개선 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '글로벌 전반으로 정제마진은 상승세. 중국 정유 업체들의 석유 제품 감산 움직임이 나타나는 중. 상대적으로 부진한 아시아 역내 정제마진도 수급 밸런스 개선을 바탕으로 완만한 상승 흐름 예상'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q25 영업이익 2,632억원(흑자 전환 q-q, 영업이익률 3.2%)으로 컨센서스 부합할 전망. [정유] 영업이익 1,498억원(+5,909억원 q-q, 영업이익률 2.3%) 추정. 휘발유 마진은 예상보다 저조했으나, 등·경유 마진 강세 속 전분기 발생했던 일회성비용(4,970억원) 소멸, 기말 유가 상승에 따른 재고평가이익(490억원), OSP 하락에 의한 이익 개선(890억원) 영향. [화학] 영업적자 217억원(적자 지속 q-q, 영업이익률 -2.1%) 예상. 스프레드 약세 지속되며 개선 폭 미미할 것'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 78,000원 -> 74,000원(-5.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 유지
NH투자증권 최영광 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2025년 07월 28일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 -5.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 02일 74,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 80,000원과 최저 목표가인 67,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 제시했던 목표가와 동일한 74,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,059원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,059원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 48,000원 보다는 54.2% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,059원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,882원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '글로벌 전반으로 정제마진은 상승세. 중국 정유 업체들의 석유 제품 감산 움직임이 나타나는 중. 상대적으로 부진한 아시아 역내 정제마진도 수급 밸런스 개선을 바탕으로 완만한 상승 흐름 예상'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q25 영업이익 2,632억원(흑자 전환 q-q, 영업이익률 3.2%)으로 컨센서스 부합할 전망. [정유] 영업이익 1,498억원(+5,909억원 q-q, 영업이익률 2.3%) 추정. 휘발유 마진은 예상보다 저조했으나, 등·경유 마진 강세 속 전분기 발생했던 일회성비용(4,970억원) 소멸, 기말 유가 상승에 따른 재고평가이익(490억원), OSP 하락에 의한 이익 개선(890억원) 영향. [화학] 영업적자 217억원(적자 지속 q-q, 영업이익률 -2.1%) 예상. 스프레드 약세 지속되며 개선 폭 미미할 것'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 78,000원 -> 74,000원(-5.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 유지
NH투자증권 최영광 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2025년 07월 28일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 -5.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 02일 74,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 80,000원과 최저 목표가인 67,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 제시했던 목표가와 동일한 74,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,059원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,059원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 48,000원 보다는 54.2% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,059원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,882원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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