[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 '중장기 실적 성장의 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '목표주가를 460,000원 (26E P/B 2.2X)으로 +35.2% 상향하고 투자의견 Buy를 유지한다. 목표주가 상향은 HBM 시장 지배력 강화에 따른 실적 가시성 확대와 일반 서버 교체 수요에 따른 서버 D램, eSSD 수요 급증을 반영해 2025년과 2026년 영업이익을 기존대비 각각 +3.8%, +35.9% 상향한 39.3조원, 56조원으로 상향 수정했기 때문이다. 특히 2026년 엔비디아 HBM 시장은 HBM4부터 본격적인 공급망 다변화가 전망되는 가운데 미국 마이크론이 HBM4 속도와 생산능력 측면에서 열위에 있는 것으로 추정되어 삼성전자 시장 진입 가능성에도 SK하이닉스 공급 점유율 1위 시장 지위는 지속될 전망이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 실적은 매출 23.6조원 (+6% QoQ, +34% YoY), 영업이익 11조원 (+19% QoQ, +56% YoY, OPM 46.5%)으로 분기 영업이익 10조원을 상회하며 4분기에도 증익 추세가 이어질 전망이다. 3분기 부문별 영업이익은 DRAM 11.01조원 (B/G +7%, ASP +3%, OPM 60.4%), NAND -0.04조원 (B/G +4%, ASP +3%, OPM -0.7%)으로 추정된다. 한편 4분기 실적은 매출 24.8조원 (+5% QoQ, +26% YoY), 영업이익 11.7조원 (+6% QoQ, +44% YoY, OPM 47.0%)으로 분기 최대 실적 경신 지속이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 340,000원 -> 460,000원(+35.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2025년 06월 25일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 340,000원 대비 35.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 30일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 460,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 353,750원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 353,750원 대비 30.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 480,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 353,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 274,720원 대비 28.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
KB증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '목표주가를 460,000원 (26E P/B 2.2X)으로 +35.2% 상향하고 투자의견 Buy를 유지한다. 목표주가 상향은 HBM 시장 지배력 강화에 따른 실적 가시성 확대와 일반 서버 교체 수요에 따른 서버 D램, eSSD 수요 급증을 반영해 2025년과 2026년 영업이익을 기존대비 각각 +3.8%, +35.9% 상향한 39.3조원, 56조원으로 상향 수정했기 때문이다. 특히 2026년 엔비디아 HBM 시장은 HBM4부터 본격적인 공급망 다변화가 전망되는 가운데 미국 마이크론이 HBM4 속도와 생산능력 측면에서 열위에 있는 것으로 추정되어 삼성전자 시장 진입 가능성에도 SK하이닉스 공급 점유율 1위 시장 지위는 지속될 전망이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 실적은 매출 23.6조원 (+6% QoQ, +34% YoY), 영업이익 11조원 (+19% QoQ, +56% YoY, OPM 46.5%)으로 분기 영업이익 10조원을 상회하며 4분기에도 증익 추세가 이어질 전망이다. 3분기 부문별 영업이익은 DRAM 11.01조원 (B/G +7%, ASP +3%, OPM 60.4%), NAND -0.04조원 (B/G +4%, ASP +3%, OPM -0.7%)으로 추정된다. 한편 4분기 실적은 매출 24.8조원 (+5% QoQ, +26% YoY), 영업이익 11.7조원 (+6% QoQ, +44% YoY, OPM 47.0%)으로 분기 최대 실적 경신 지속이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 340,000원 -> 460,000원(+35.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2025년 06월 25일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 340,000원 대비 35.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 30일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 460,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 353,750원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 353,750원 대비 30.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 480,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 353,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 274,720원 대비 28.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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