◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
하나증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '사업재편계획안의 개요와 절차. 2026년 중반 생산 감축 본격화 예상. 회복이 가능할 2026년: BUY, TP 10만원을 유지한다. 구조조정으로 영속기업에 대한 가정이 가능해져 EOD(Event of Defalt; 채권 기한이익 상실) 이슈 발생 전 주가 레벨까지 상승이 가능해 보인다. 향후 롯데 GS화학 등에 대한 추가 구조조정 가능성도 기대 요소다. 외부적으로는 미국 가스가격 강세, 저유가 시대의 도래, 중국/유럽의 구조조정, 중동의 증설 지연 등도 업황 회복의 기대 요소 다. 11/26일 장중 롯데건설 부도설로 장 초반 상승폭을 모두 반납했으나, 롯데건설은 최초 유포자를 경찰 고소하며 적극 대응에 나서 관련 우려는 잦아들 가능성이 높다. 최악의 국면은 확실히 지났다. 주가도 이를 반영하여 단기 상승이 가능할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 11월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 20일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 16일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 100,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,188원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,188원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 65,000원 보다는 53.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 91,385원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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