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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 전세계 클라우드 인프라 1위 업체 아마존(AMZN)의 시장 점유율이 지속적으로 떨어지는 원인으로 마이크로소프트(MSFT)를 포함한 경쟁 빅테크가 아닌 소위 '네오 클라우드'가 지목돼 관심을 끈다.

새로운 클라우드라는 의미를 가진 네오 클라우드(neo cloud)는 고성능 GPU(그래픽처리장치)를 대량으로 확보한 뒤 기업이나 개발자들이 임대해서 사용할 수 있게 하는 서비스로, 대부분 인공지능(AI) 데이터센터 운영 업체를 대상으로 거래한다.

말하자면 AI 전용 GPU 클라우드라는 얘기다. 작지만 특화된 시장을 겨냥하는 업체들이 아마존의 클라우드 사업인 아마존웹서비스(AWS)의 시장을 잠식해 들어가고 있다는 얘기다.

시장 조사 업체 시너지 리서치 그룹의 보고서에 따르면 전세계 클라우드 인프라 시장에서 아마존웹서비스(AWS)의 점유율은 2019년 약 35%에서 정점을 찍고 추세적으로 하락, 최근 29%까지 떨어졌다.

이와 관련, 미국 온라인 투자 매체 모틀리 풀은 지난 2분기까지만 해도 아마존웹서비스(AWS)의 점유율 하락은 가격 변동성 탓으로 돌릴 수 있었지만 이제 클라우드 시장에서 입지를 잃고 있다고 볼 수밖에 없는 상황이라고 판단했다.

흥미로운 대목은 따로 있다. 아마존의 시장 점유율이 옮겨가는 곳이 알파벳(GOOGL) 자회사 구글도 마이크로소프트도 아니라는 사실이다. 특히 마이크로소프트는 2024년 초부터 클라우드 시장에서 점유율 하락을 보이는 실정이다.

아마존웹서비스 [자료=업체 제공]

시너지 리서치 그룹의 데이터에서 점유율을 늘리는 곳은 '기타(other)'로 분류되는 기업들이다. 개별 기업의 명칭조차 표시되지 않을 정도로 규모가 작고 수가 많은 '기타' 사업자들이 아마존웹서비스(AWS)의 아성을 흔들고 있다는 얘기다.

'기타'로 분류되는 기업들이 다름 아닌 네오 클라우드 업체들이다. 이들 기타 그룹의 기업들이 전세계 클라우드 컴퓨팅 시장에서 차지하는 비중은 40%에 육박했다.

매 분기마다 전세계 클라우드 시장의 현황을 분석, 발표하는 시너지 리서치 그룹은 기타 그룹이 차지한 점유율 가운데 절반 가량이 네오 클라우드 업체들이라고 판단한다.

코어위브 로고 [사진=블룸버그]

AI 기술이 지속적으로 진화하는 상황을 감안할 때 자연스러운 현상이라고 시장 전문가들은 말한다. 차세대 기술은 기존 세대보다 더 뛰어난 성능을 내야 하고, 규모가 작으면서 고도로 특화된 사업자들이 이 같은 우월한 기술력을 제공하는 데 유리한 경우가 많다는 설명이다.

아마존웹서비스(AWS)나 마이크로소프트의 애저(Azure)의 경우 범용 클라우드로 분류된다. 네오 클라우드와 기존의 범용 클라우드는 출발부터 다르다.

전통적인 하이퍼스케일 클라우드의 경우 CPU(중앙처리장치)와 범용 워크로드를 근간으로 설계되는 데 반해 네오 클라우드는 GPU와 AI 연산에 무게중심을 둔다.

기존의 클라우드는 웹과 데이터베이스(DB) SaaS(Software as a Service, 서비스로의 소프트웨어) 등 말 그대로 범용에 목적을 두는 데 반해 네오 클라우드는 AI 학습과 추론, 거대언어모델(LLM)을 가동하기 위해 개발됐다.

네오 클라우드는 GPU를 대량 탑재하고 전력 가동하지만 범용 클라우드에서 GPU는 부가 옵션일 뿐이고, 사용이 특정 시간대나 지역으로 제한된다. 범용 클라우드가 복합 요금으로 고가인 데 반해 네오 클라우드는 상대적으로 저렴하다.

네오 클라우드가 '기타'로 분류된다고 해서 이 범주에 해당하는 업체들이 대단히 생소한 것은 아니다. 기업공개(IPO) 전부터 월가에 집중적인 조명을 받은 코어위브(CRWV)와 네비우스 그룹(NBIS)이 네오 클라우드 업체로 분류된다.

엔비디아(NVDA)가 투자한 코어위브는 미국 뉴저지 주에 본사를 둔 AI 클라우드 컴퓨팅 업체다. 본래 이더리움 GPU 채굴을 주력 사업으로 했지만 2019년 이후 AI 및 GPU 클라우드 인프라 서비스로 무게 중심을 옮겼다.

엔비디아 GPU를 기반으로 하는 AI 전용 클라우드에 주력하는 코어위브는 생성형 AI와 머신 러닝, 고성능 컴퓨팅(HPC) 워크로드를 위한 AI 특화 클라우드 사업자로 자리매김 했다.

업체의 매출은 GPU 클러스터를 기반으로 한 AI 인프라 임대와 관리 서비스에서 발생한다. 보도에 따르면 매출액의 90% 이상이 장기 고정 계약 기반의 AI 컴퓨팅 서비스가 차지하는 것으로 파악됐다.

코어위브는 일부 보도에서 네오 클라우드 부문 내 GPU 용량 및 매출을 기준으로 한 시장 점유율이 40~50% 수준으로 언급될 정도로 시장 입지가 강하다.

엔비디아가 지분 투자와 함께 GPU 우선 공급을 약속한 데다 오픈AI와 마이크로소프트를 포함한 빅테크를 고객으로 확보하면서 코어위브가 시장 리더로 평가 받는 모양새다.

외신들은 코어위브가 단순히 GPU를 빌려주는 업체가 아니라 AI 모델 학습과 추론에 필요한 컴퓨팅, 스토리지, 네트워크, 소프트웨어를 제공하는 AI 전용 클라우드 인프라 기업으로 평가한다.

업체는 최근 분기 100%를 훌쩍 넘는 매출 성장을 이뤘고, 수백억 달러의 수주 잔고를 기록하며 강력한 시장 입지를 확인시켰다.

나스닥 시장에서 거래되는 코어위브는 11월27일(현지시각) 74.29달러에 거래를 마감해 지난 3월 기업공개(IPO) 이후 약 86% 급등했다.

상장사 가운데 또 다른 네오 클라우드 업체로 네비우스(NBIS)가 꼽힌다. 코어위브와 달리 업체는 처음부터 AI 및 머신러닝에 특화된 AI 클라우드를 주력 사업으로 출범했다.

업체는 공식 홈페이지에서 'AI-native cloud(AI를 중심으로 설계된 클라우드)' 혹은 'purpose-built AI workloads(AI 워크로드에 최적화해 설계된)'와 같은 표현을 사용하며 일반적인 범용 클라우드가 아니라 처음부터 AI를 위해 설계된 클라우드라는 사실을 강조한다.

네덜란드 암스테르담에 본사를 둔 업체는 나스닥시장에서 거래되는데 2025년 초 이후 210%에 달하는 주가 폭등을 연출했다. 11월27일 종가는 94.69달러.

업체는 GPU 인프라부터 상위 개발 도구까지 수직 통합된 스택을 공급한다. 엔비디아 GPU 기반의 대규모 클러스터와 고성능 스토리지 등을 중심으로 한 인프라 서비스가 핵심 매출원이고, AI 스튜디오 등 모델 학습과 추론 환경, 그 밖에 다양한 개발 및 운영 도구를 관리형으로 제공한다.

네비우스 역시 강력한 외형 성장을 나타내고 있다. 2024년 연간 매출액이 1억1750만달러로 전년 대비 462% 급증했고, 2025년 3분기 매출액은 1억4610만달러로 전년 대비 355% 뛰었다. 최근 분기 매출 규모가 2024년 연간 실적을 훌쩍 넘어선 셈이다.

이와 함께 업체는 2024년 말 기준 24억달러의 현금 및 현금성 자산을 보유한 것으로 나타났다. 공격적인 투자를 뒷받침할 만한 자금력을 갖췄다는 얘기다.

shhwang@newspim.com