[리포트 브리핑]달바글로벌, '1분기는 무난. 2분기를 기대' 목표가 230,000원 - KB증권

기사입력 : 2026년04월17일 08:33

최종수정 : 2026년04월17일 08:52

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 17일 달바글로벌(483650)에 대해 '1분기는 무난. 2분기를 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
KB증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '1Q26 연결 매출액은 1,632억원(+43.5% 이하 YoY), 영업이익은 377억원(+9.5%, OPM 23.1%)로 컨센서스에 부합하는 무난한 실적이 예상된다. 다만, 2분기에는 미국, 러시아 중심 오프라인 재발주 물량이 본격적으로 반영되며 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 5.5%, 9.3% 상회할 것으로 판단한다. 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 230,000원으로 4.5% 상향한다. 유럽지역 성장세 가장 가파를 것으로 보이고, 미국과 일본은 오프라인 채널 롤오버가 시작되며 실적 성장을 견인할 것으로 보인다. 이에 따라 '26년, '27년 영업이익을 각각 2.1%, 8.9% 상향했다.'라고 분석했다.

◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 230,000원(+4.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KB증권 손민영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2026년 02월 23일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 31일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 11월 06일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 230,000원을 제시하였다.

◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 222,778원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 222,778원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 260,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 달바글로벌의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 222,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 252,500원 대비 -11.8% 하락하였다. 이를 통해 달바글로벌의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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