[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 01일 SK하이닉스(000660)에 대해 '2Q26 Preview: 컨센서스 부합'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
교보증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '2026년 2분기 매출액은 83.5조원(YoY +275.7%, QoQ +58.8%), 영업이익은 63.5 조원(YoY +589.0%, QoQ +68.8%, OPM 76.0%)으로 컨센서스 영업이익(약 63조 원)에 부합하는 실적을 시현할 전망. 메모리 가격 상승폭이 기존 가정을 상회하고 원화 약세까지 가세하며 외형과 수익성이 동반 개선될 전망임. 2026F 매출액은 358.0조원(YoY +268.6%), 영업이익은 279.1조원(YoY +461.0%, OPM 78%)으로 전망. 하반기 일반 DRAM 가격이 LPDDR 중심으로 추가 상향되고 HBM4 기여도가 확대되며 3~4분기 이익 모멘텀은 더욱 가속화될 전망임. 아울러 2027년 HBM 가격 협상이 진행되고 있어, 협상 결과에 따라 추가적인 전망치 상향 여지도 상존함. 에이전틱 AI 확산으로 DRAM·NAND 전방위 수요가 확대되고 구조적 공급 부족이 2028년까지 지속되며, 하반기에도 가파른 가격 상승 모멘텀을 통한 실적 개선이 이어질 전망. HBM3E 사실상 독점 및 HBM4 60% 이상 점유율 기반의 고부가 제품 믹스 개선, 다년 LTA 확대를 통한 실적 변동성 축소와 사이클 장기화 가시성 확보, 7월 10일 예정된 ADR 상장을 통한 글로벌 투자자 저변 확대로 밸류에이션 재평가 기회. 동종업계 최고 수준의 Pure Player 지위를 핵심 투자포인트로, 동사의 목표주가를 4,000,000원으로 상향 조정함.'라고 분석했다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,900,000원 -> 4,000,000원(+110.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,000,000원은 2026년 04월 24일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 1,900,000원 대비 110.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 04일 900,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 4,000,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 2,958,000원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 4,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 2,958,000원 대비 35.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 4,300,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 2,958,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 705,600원 대비 319.2% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
교보증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '2026년 2분기 매출액은 83.5조원(YoY +275.7%, QoQ +58.8%), 영업이익은 63.5 조원(YoY +589.0%, QoQ +68.8%, OPM 76.0%)으로 컨센서스 영업이익(약 63조 원)에 부합하는 실적을 시현할 전망. 메모리 가격 상승폭이 기존 가정을 상회하고 원화 약세까지 가세하며 외형과 수익성이 동반 개선될 전망임. 2026F 매출액은 358.0조원(YoY +268.6%), 영업이익은 279.1조원(YoY +461.0%, OPM 78%)으로 전망. 하반기 일반 DRAM 가격이 LPDDR 중심으로 추가 상향되고 HBM4 기여도가 확대되며 3~4분기 이익 모멘텀은 더욱 가속화될 전망임. 아울러 2027년 HBM 가격 협상이 진행되고 있어, 협상 결과에 따라 추가적인 전망치 상향 여지도 상존함. 에이전틱 AI 확산으로 DRAM·NAND 전방위 수요가 확대되고 구조적 공급 부족이 2028년까지 지속되며, 하반기에도 가파른 가격 상승 모멘텀을 통한 실적 개선이 이어질 전망. HBM3E 사실상 독점 및 HBM4 60% 이상 점유율 기반의 고부가 제품 믹스 개선, 다년 LTA 확대를 통한 실적 변동성 축소와 사이클 장기화 가시성 확보, 7월 10일 예정된 ADR 상장을 통한 글로벌 투자자 저변 확대로 밸류에이션 재평가 기회. 동종업계 최고 수준의 Pure Player 지위를 핵심 투자포인트로, 동사의 목표주가를 4,000,000원으로 상향 조정함.'라고 분석했다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,900,000원 -> 4,000,000원(+110.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,000,000원은 2026년 04월 24일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 1,900,000원 대비 110.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 04일 900,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 4,000,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 2,958,000원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 4,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 2,958,000원 대비 35.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 4,300,000원 보다는 -7.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 2,958,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 705,600원 대비 319.2% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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