전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[中 QDII2 시범시행] 元 자본계정 자유태환, 금융개혁 가속

기사입력 : 2013년12월03일 14:28

최종수정 : 2013년12월17일 15:22

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

자본계정자유화 시장 예상 뛰어넘어, 조속시행

[뉴스핌=조윤선 기자]중국 상하이 자유무역지대(FTZ)의 금융개혁 주요 내용이 인민은행의 '의견' 문건을 통해 처음 공개되면서 자본계정 자유태환 속도가 빨라지고 금융개방 실험이 중국내 타 지역으로 확대 시행될 전망이어서 시장의 주목을 끌고  있다.

3일 중국 주요 매체 및 전문기관들은  중국 중앙은행인 인민은행이 2일 '중국(상하이) FTZ 시범구의 금융지원에 관한 의견(이하 의견)'을 발표, 총 30개항에 달하는 '의견'에는 위안화 해외 사용, 위안화 자본계정 자유태환, 금리시장화, 외환관리 등 4가지 분야에 대한 개혁 내용을 집중적으로 담고 있다며 그 중에서도 자본계정 개혁은 시장의 예상을 뛰어넘는 수준이라고 밝혔다.

중국 유력 경제신문인 제일재경일보(第一財經日報)는 인민은행 소식통의 말을 인용, '의견'은 개혁방향을 제시한 강령성 문건으로, 구체적인 시행 방안에 관해서는 인민은행이 조속히 세칙을 보강한 후 곧바로 시행에 들어갈 것이라고 전했다.

◇자본계정 개방 타 지역으로 확대 시행 전망

인민은행에 따르면 '의견'의 개혁 내용은 실물경제를 뒷받침하고 대외 투자와 무역에 편의를 제공하는데 역점을 둔 것으로 전해졌다. 또한 이번에 공개된 '의견'은  금융 개혁에 관한 가장 전면적인 강령성 문건으로 알려졌다.

이 '의견'은  △투자·융자·태환 간소화와 자본계정 개방을 통한 시범구 대외개방 확대와 기업 해외진출 지원 △위안화 해외 사용 확대를 통한 기업 및 개인의 위안화 대외거래 유연성 부여 및 태환 비용과 환율 리스크 경감 △금리시장화 점진적 추진과 개혁 가속화를 통한 실물경제 발전 지원 △환율개혁 심화와 행정심사 간소화 및 상응하는 외환관리시스템 구축 등 네 가지 내용을 담고 있다.

흥업(興業)은행 수석경제학자 루정웨이(魯政委)는 "'의견'에는 투자무역 간소화, 위안화 해외 결제, 외환관리개혁, 금리시장화 등 4가지 큰 개혁 방향을 제시하고 있지만 자본계정 개방에 초점을 두고 있다"고 말했다.

교통(交通)은행 수석경제학자 롄핑(連平)은 "'의견' 문건의 핵심내용은 '투자·융자·태환 간소화' 부분"이라며 "그 중에서도 개인의 해외투자 간소화가 핵심으로 과거에는 개인의 대외 투자에 관한 구체적인 규정이 없었다"고 설명했다.

다만 전문가들은 '의견'은 강령성 문건일 뿐 구체적인 시행에 관한 부분은 세칙이 출범한 후에야 알 수 있다고 말했다.

인민은행은 2일 세칙이 조만간 출범할 것이며, '의견'의 구체적인 개혁 조항을 상하이에서의 금융 개혁이 성숙단계에 접어드는 대로 다른 지역으로 확대 시행할 가능성도 시사한 것으로 전해졌다.

◇FTZ내 개인의 해외투자 허용

'의견'에 포함된 자본계정 개방에 관한 구체적인 시행 단계에 대해 루정웨이는 △개인 자본계정 개방 △국외기관의 자본계정 개방 확대 △금융거래의 자본계정 개방 확대의 3단계로 요약했다.

그는 "가장 획기적인 개혁 내용은  개인이 벌어들인 자금으로 증권을 포함한 각종 해외 투자를 단행할 수 있게 됐다는 점"이라며 "이는 개인투자자들이 적격국내투자기관(QDII) 제도의 제약에서 자유로워짐을 의미한다"고 평가했다. 이는 곧 적격 국내개인투자자(QDII2)제도의 공식 도입을 의미하는 것이다.

그 동안 중국 국내에서 개인투자자들이 해외에 투자하려면 QDII를 통해서만 가능한데다, QDII규모 제한 등 중국 정부의 규제가 매우 까다로웠다.

롄핑은 "인민은행은 이러한 조치를 통해 국내 자본이 해외로 유출되기를 희망하고 있다"며 "현재 국제자본의 중국 유입이 가속화되면서 중국 통화정책과 환율에 부담이 되고 있다"고 설명했다.

그는 또 "개인 자본을 비롯해 국유기업 자본이 해외로 유출되면 중국 국내의 전반적인 자금 유출이 속도를 낼 것"이라며 "이렇게 되면 인민은행이 중국으로의 자본 유입에 대한 제한을 한 층 더 완화할 것"이라고 전망했다.

아울러 '의견'에서는 금융기관과 기업이 규정에 따라 상하이 지역의 증권 및 선물거래소에서 투자하고 거래하는 것을 허용했다. 뿐만 아니라 무역구내 기업의 해외 모회사도 중국의 관련 법규에 의거해 중국내 자본시장에서 위안화 채권 발행이 가능해진다.

이는 이들 기업들이 적격외국인투자자(QFII) 제약에서 자유로워지며, 홍콩에서 외국기업들이 발행하는 위안화 표시채권인 '딤섬 본드'가 중국내 은행간 시장에 도입되는 것을 의미한다고 전문가들은 말했다.

이밖에 '의견'에서는 FTZ내 기관이 FTZ안 또는 국외에서의 환리스크 관리를 비롯해 국외 증권투자와 파생상품 투자를 허용하고 있다.

◇FTZ내 금융개혁은 중국 금융개혁의 축소판

민생(民生)은행 금융시장부 수석애널리스트 리즈창(李志强)은 "이러한 조치들이 시행되면 자본계정 개방의 틀이 어느정도 완성되는 것"이라며 "FTZ내에서 시행되는 조치들이 중국 전역으로 확대될 수 있다"고 말했다.

FTZ내에서 시행되는 일련의 금융 개혁 조치들이 향후 중국 전체의 자본계정 개방을 위해 거치는 과정이자 하나의 단계라는 설명이다.

인민은행도 2일 상하이 개혁 조치들을 시범 케이스로 삼아 중국 전역으로 확대할 것이라고 밝힌 바 있다. 따라서 중국의 전체적인 금융개혁은 자유무역구내 개혁 내용과 추진 경험을 골자로 이뤄질 것이란 전망이다.

한편 전문가들은 '의견'에 따르면 무역구내에 입주한 해외 기업 및 기관은 상하이 지역에서 증권 투자와 선물거래가 가능해지고, 해외 모회사의 중국내 위안화 채권발행이 허용되는 등 각종 혜택을 누리게 된다고 소개했다.

다만 무역구내 금융기관과 기업은 해외에서 위안화 자금을 차용할 수 있으나, 인민은행은 해외로부터 차용한 위안화 자금이 유가증권, 파생상품, 위탁대출에 사용되는 것을 규제할 것으로 전해졌다.

이에 리즈창은 "인민은행의 이같은 조치는 위안화 자금이 증권과 부동산 등 자산 가격 상승에 따라 이득을 볼 수 있는 분야에 유입되는 것을 막기위함"이라고 설명했다.




[뉴스핌 Newspim] 조윤선 기자 (yoonsun@newspim.com)

[관련기사]

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동