[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 01일 한미약품(128940)에 대해 '예상된 실적 부진. 비만 임상에 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 '3Q24 실적 Review. API 수출 감소와 중국 대홍수로 인한 유통 문제로 시장 기대치 하회. 북경한미 실적 부진은 일시적으로 4Q부터 회복될 전망. 고마진 로수젯을 비롯한 ETC 처방 확대와 한미정밀화학 흑자 지속으로 실적 호조 예상. Obesity Week(11/2-6)에서 HM15275(LA-트리아)와 HM17321(LA-UCN2)의 전임상 데이터 발표 예정. 근손실 최소화하면서 체중 감소 효과를 획기적으로 늘려줄 전망. 1H25 HM15275(비만) 임상1상 데이터 발표 예상. 임상 결과에 따라 L/O 가능할 전망. 2025년 듀얼 아고니스트와 트리플 아고니스트(MASH) 임상 데이터 발표 등 R&D 모멘텀 유효 투자의견 BUY 및 적정주가 43만원 유지.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '3Q24 연결 매출액 3,621억원(-0.7% YoY, -4.2% QoQ), 영업이익 510억원(-11.4% YoY, -12.3% QoQ; OPM 14.1%) 기록. 1) 일본향 API 수출 감소와 2) 중국 대홍수로 인한 북경한미 유통망 차질, 3) 임상 파이프라인 확대에 따른 R&D 비용 증가로 시장 컨센서스 하회. 다만 의료 파업 장기화 및 로컬 병원 영업일수 감소로 부진한 처방 실적이 예상되었던 국내 제품 매출은 각각 3% YoY, 2% QoQ 성장.'라고 밝혔다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 430,000원 -> 430,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 10월 14일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 430,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 02일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 430,000원을 제시하였다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 407,353원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 407,353원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 440,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 407,353원은 직전 6개월 평균 목표가였던 420,773원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 '3Q24 실적 Review. API 수출 감소와 중국 대홍수로 인한 유통 문제로 시장 기대치 하회. 북경한미 실적 부진은 일시적으로 4Q부터 회복될 전망. 고마진 로수젯을 비롯한 ETC 처방 확대와 한미정밀화학 흑자 지속으로 실적 호조 예상. Obesity Week(11/2-6)에서 HM15275(LA-트리아)와 HM17321(LA-UCN2)의 전임상 데이터 발표 예정. 근손실 최소화하면서 체중 감소 효과를 획기적으로 늘려줄 전망. 1H25 HM15275(비만) 임상1상 데이터 발표 예상. 임상 결과에 따라 L/O 가능할 전망. 2025년 듀얼 아고니스트와 트리플 아고니스트(MASH) 임상 데이터 발표 등 R&D 모멘텀 유효 투자의견 BUY 및 적정주가 43만원 유지.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '3Q24 연결 매출액 3,621억원(-0.7% YoY, -4.2% QoQ), 영업이익 510억원(-11.4% YoY, -12.3% QoQ; OPM 14.1%) 기록. 1) 일본향 API 수출 감소와 2) 중국 대홍수로 인한 북경한미 유통망 차질, 3) 임상 파이프라인 확대에 따른 R&D 비용 증가로 시장 컨센서스 하회. 다만 의료 파업 장기화 및 로컬 병원 영업일수 감소로 부진한 처방 실적이 예상되었던 국내 제품 매출은 각각 3% YoY, 2% QoQ 성장.'라고 밝혔다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 430,000원 -> 430,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 10월 14일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 430,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 02일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 430,000원을 제시하였다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 407,353원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 407,353원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 440,000원 보다는 -2.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 407,353원은 직전 6개월 평균 목표가였던 420,773원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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