[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 09일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '추정치 상회 실적 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
LS증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 'K-IFRS 연결 기준 1Q25 매출액은 전년동기대비 12.8% 증가한 1조 283억원, 영업이익은 전년동기대비 34.2% 증가한 975억원을 예상해, 기존 추정치를 상회하는 실적이 기대된다. 올해 1분기 국내 사업은 면세 매출액이 20~30% 수준 하락하면서 전체 매출액이 전년동기 수준으로 예상되지만, 해외 사업 성장 모멘텀은 지속되고 있어 긍정적이다. 미국 사업은 코스알엑스를 제외하고도 20% 이상의 성장이 예상된다. 지난 해 말 이니스프리가 미국 전역 세포라 전 매장에 입점했고, 에스트라 또한 세포라와의 독점 파트너십을 통해 진출을 시작했다. 전년도 5월부터 코스알엑스가 연결 실적에 반영되었기 때문에 올해 1분기 미국 사업 매출액은 YoY 103%으로큰 폭의 성장이 예상된다. 중국 사업은 최악을 지나고 있다. 2025년 1분기 중국 사업 매출액은 30% 수준의 하락을 예상하지만, 영업손실은 50억 내외로 추정된다. 구조조 정이 대체로 마무리 되었고 관련해서 지난 해 반영되었던 일회성 비용 또한 대체로 종료되었다. 올해 하반기에는 BEP 달성이 가능할 것으로 전망된다.'라고 분석했다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 03월 05일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 30일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 159,056원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 159,056원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 140,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 159,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 191,294원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
LS증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 'K-IFRS 연결 기준 1Q25 매출액은 전년동기대비 12.8% 증가한 1조 283억원, 영업이익은 전년동기대비 34.2% 증가한 975억원을 예상해, 기존 추정치를 상회하는 실적이 기대된다. 올해 1분기 국내 사업은 면세 매출액이 20~30% 수준 하락하면서 전체 매출액이 전년동기 수준으로 예상되지만, 해외 사업 성장 모멘텀은 지속되고 있어 긍정적이다. 미국 사업은 코스알엑스를 제외하고도 20% 이상의 성장이 예상된다. 지난 해 말 이니스프리가 미국 전역 세포라 전 매장에 입점했고, 에스트라 또한 세포라와의 독점 파트너십을 통해 진출을 시작했다. 전년도 5월부터 코스알엑스가 연결 실적에 반영되었기 때문에 올해 1분기 미국 사업 매출액은 YoY 103%으로큰 폭의 성장이 예상된다. 중국 사업은 최악을 지나고 있다. 2025년 1분기 중국 사업 매출액은 30% 수준의 하락을 예상하지만, 영업손실은 50억 내외로 추정된다. 구조조 정이 대체로 마무리 되었고 관련해서 지난 해 반영되었던 일회성 비용 또한 대체로 종료되었다. 올해 하반기에는 BEP 달성이 가능할 것으로 전망된다.'라고 분석했다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 03월 05일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 30일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 159,056원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 159,056원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 140,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 159,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 191,294원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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