[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 16일 한화시스템(272210)에 대해 '방산과 조선, 투 트랙'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화시스템 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '1분기 실적은 매출액 7,264억원(YoY +33.5%, 이하 YoY), 영업이익 368억원(-19.2%, OPM 5.1%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 것으로 추정한다. 영업이익 시장 기대치 하회 추정 근거는 필리조선소 실적 반영(110억원 이상 분기 손실 추정), ICT 매출의 보수적 추정(-8.5%) 등이다. 인건비(한화오션 파견 인력 등)를 포함한 필리 관련 비용은 단기 실적 불확실성으로 작용할 전망이다. 1분기 방산 실적은 매출액 4,375억원(+14.6%), 영업이익 394억원 (+15.8%, OPM 9.0%)으로 추정한다. 올해 방산 매출 내 수출 비중은 20% 이상을 달성할 것으로 기대(‘24년 17% 추정)하며, ‘26년부터는 M-SAM 수출이 본격적인 양산 단계로 돌입함에 따라 수출 비중 및 OPM 개선세가 가파를 것으로 예상한다.'라고 분석했다.


◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 46,000원(+100.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 10월 31일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 100.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 30일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 46,000원을 제시하였다.


◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,529원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,529원 대비 37.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 48,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한화시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,294원 대비 32.6% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.