[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 25일 DN오토모티브(007340)에 대해 '자회사 상장과 본업의 성장성'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ DN오토모티브 리포트 주요내용
하나증권에서 DN오토모티브(007340)에 대해 '자회사 지분가치와 본업의 성장성을 모두 고려할 필요: DN오토모티브의 시가총액은 1.4조원이다. DN솔루션즈에 대한 지분율 하락과 투자자 수급 분산이 예상되지만, 보유지분 가치가 2.85조원~3.93조원으로 크고, 유입된 현금으로 차입 금을 축소하여 부채비율이 100% 이하로 하락한다는 점이 상쇄할 것이다. 방진제품에서 거래선이 확대되고, 축전지에서는 라인 증설과 신규 공장의 건설 등으로 몇 년에 걸쳐 매출액이 2배 이상 증가할 것이다. 미국 관세로 인한 전방 수요의 단기 불확실성이 아쉽지만, 펀더멘털의 중장기 개선이 예상되는 바 주가는 여전히 저평가라는 판단이다'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 13%/11% (YoY) 증가한 8,787억원/1,377억원(영업이익률 15.7%, -0.1%p (YoY))을 기록했다. 3Q23~1Q24 기간의 매출액 감소와 2Q24~3Q24의 낮은 한자릿수 성장을 기나 4Q24 이후 두 분기 연속으로 10% 초반의 성장률을 기록하고 있다. 매출비중 60% 이상을 차지하는 공작기계 부문이 수요 회복에 힘입어 10% 대의 높은 성장을 기록하고, 축전지 부문에서도 유럽/북미 대형 유통 업체들과의 계약으로 납품이 증가한 덕분이다. 전년 3분기 합병을 통해 신규로 튜브 매출 액도 기여한 것으로 추정한다. 영업이익률은 15.7%로 여전히 높은 수준이다. 2022년 2분기부터 공작기계 부문이 연결 편입된 후 과거 12개 분기 평균 영업이익률은 15.0%를 기록 중이다.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DN오토모티브 리포트 주요내용
하나증권에서 DN오토모티브(007340)에 대해 '자회사 지분가치와 본업의 성장성을 모두 고려할 필요: DN오토모티브의 시가총액은 1.4조원이다. DN솔루션즈에 대한 지분율 하락과 투자자 수급 분산이 예상되지만, 보유지분 가치가 2.85조원~3.93조원으로 크고, 유입된 현금으로 차입 금을 축소하여 부채비율이 100% 이하로 하락한다는 점이 상쇄할 것이다. 방진제품에서 거래선이 확대되고, 축전지에서는 라인 증설과 신규 공장의 건설 등으로 몇 년에 걸쳐 매출액이 2배 이상 증가할 것이다. 미국 관세로 인한 전방 수요의 단기 불확실성이 아쉽지만, 펀더멘털의 중장기 개선이 예상되는 바 주가는 여전히 저평가라는 판단이다'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 13%/11% (YoY) 증가한 8,787억원/1,377억원(영업이익률 15.7%, -0.1%p (YoY))을 기록했다. 3Q23~1Q24 기간의 매출액 감소와 2Q24~3Q24의 낮은 한자릿수 성장을 기나 4Q24 이후 두 분기 연속으로 10% 초반의 성장률을 기록하고 있다. 매출비중 60% 이상을 차지하는 공작기계 부문이 수요 회복에 힘입어 10% 대의 높은 성장을 기록하고, 축전지 부문에서도 유럽/북미 대형 유통 업체들과의 계약으로 납품이 증가한 덕분이다. 전년 3분기 합병을 통해 신규로 튜브 매출 액도 기여한 것으로 추정한다. 영업이익률은 15.7%로 여전히 높은 수준이다. 2022년 2분기부터 공작기계 부문이 연결 편입된 후 과거 12개 분기 평균 영업이익률은 15.0%를 기록 중이다.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
