[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 30일 SK하이닉스(000660)에 대해 '눈높이를 바꿔야 할 때'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하며 목표주가 350,000원으로 상향 조정. 최근의 주가 급등은 1) 2026년 AI 가속기/HBM TAM 규모에 대한 기대감 상승, 2) HBM 시장 점유율 축소에 대한 우려 감소, 3) 국내 증시 리레이팅 기조 및 SK하이닉스의 경쟁력을 감안한 벨류에이션 재평가 영향이 었다고 판단. 실적 및 벨류에이션에 대한 눈높이 향상은 하반기에도 지속될 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 'DRAM 산업 내 실적 차별화 흐름 지속: 2Q25 실적은 매출액 20.5조원(+16%QoQ, +25%YoY), 영업 이익 8.9조원(+20%QoQ, +63%YoY)으로 전망한다(영업이익 컨센서스: 8.8 조원). 경쟁사들의 제한적 Capa 또는 주력 고객사 진입 지연 등으로 인해, 60% 이상의 HBM 시장 점유율이 계속해서 유지될 것으로 전망한다. 관세로 인한 Pull-In 수요는 범용 DRAM 및 NAND의 출하량 급증(+16%, +24%QoQ)으로 나타날 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 350,000원(+25.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 손인준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 05월 14일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 350,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 296,760원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 296,760원 대비 17.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 296,760원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,417원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하며 목표주가 350,000원으로 상향 조정. 최근의 주가 급등은 1) 2026년 AI 가속기/HBM TAM 규모에 대한 기대감 상승, 2) HBM 시장 점유율 축소에 대한 우려 감소, 3) 국내 증시 리레이팅 기조 및 SK하이닉스의 경쟁력을 감안한 벨류에이션 재평가 영향이 었다고 판단. 실적 및 벨류에이션에 대한 눈높이 향상은 하반기에도 지속될 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 'DRAM 산업 내 실적 차별화 흐름 지속: 2Q25 실적은 매출액 20.5조원(+16%QoQ, +25%YoY), 영업 이익 8.9조원(+20%QoQ, +63%YoY)으로 전망한다(영업이익 컨센서스: 8.8 조원). 경쟁사들의 제한적 Capa 또는 주력 고객사 진입 지연 등으로 인해, 60% 이상의 HBM 시장 점유율이 계속해서 유지될 것으로 전망한다. 관세로 인한 Pull-In 수요는 범용 DRAM 및 NAND의 출하량 급증(+16%, +24%QoQ)으로 나타날 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 280,000원 -> 350,000원(+25.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 손인준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 05월 14일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 350,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 296,760원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 296,760원 대비 17.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 296,760원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,417원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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