[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 01일 삼성E&A(028050)에 대해 '하반기 중동 프로젝트와 계열사 물량을 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '하반기 수주를 기대하고 있는 프로젝트들이 많다. 우선 입찰가격 Lowest로 알려진 사우디 San6 블루암모니아(30억달러)의 3분기 수주를 기다리고 있으며. 미국 블루암모니아(10억달 러)도 기대하고 있다. 여기에 중동에서의 프로젝트 발주가 예정되어 있다. 하반기에 중동에서 추가로 기다리고 있는 프로젝트 총 규모가 약 100억달러(4건)이며, 그 중 1건만 수주하 더라도 연간 화공 수주가 10조원에 도달할 수 있을 것으로 전망한다. 2024년 화공수주가 9.6조원이었기에 올해도 화공 수주를 10조원 달성한다면, 2027년의 화공 매출액은 비약적으로 증가할 수 있다. 여기에 최근 언론에서 삼성전자 P4 재개 가능성에 대해 언급됐으며, 삼성E&A는 관계사가 요청만 한다면 2주 안에 투입 가능하게 준비되어 있다. 하반기 중 실제로 발주가 나올지 여부는 불확실하지만, 나온다면 비화공 부문의 매출액 추정치 상향이 가능할 수 있다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2Q25 매출액 2.2조원(-16.5%yoy), 영업이익 1,623억원(-38.2%yoy)으로 추정한 다. 화공 GPM 12.5%, 비화공 GPM 13.0%로 추정했다. 화공부문의 마진은 1분기와 유사할 것으로 추정했다. 2분기 수주는 0.5조원, 수주잔고는 19.5조원으로 추정한다. 2분기 수주를 기대했던 사우디 San6 블루암모니아(30억달러)와 미국 블루암모니아(10억달러)는 3분기로 넘어갔다.'라고 밝혔다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 27,000원 -> 31,000원(+14.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2025년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 14.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 25일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 31,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,611원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,611원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 34,000원 보다는 -8.8% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,765원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.