[리포트 브리핑]KT&G, '2Q25 review: 예상대로' 목표가 170,000원

[리포트 브리핑]KT&G, '2Q25 review: 예상대로' 목표가 170,000원 - 삼성증권

기사입력 : 2025년08월08일 11:09

최종수정 : 2025년08월08일 12:06

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 08일 KT&G(033780)에 대해 '2Q25 review: 예상대로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT&G 리포트 주요내용
삼성증권에서 KT&G(033780)에 대해 '2분기 연결 매출과 영업이익은 전년 대비 9%씩 성장, 당사 추정치 부합. 순이익 단에서는 외화환산손실 등 기타손익 -1,754억원이 반영되며 기대치 하회. 해외 궐련의 견고한 성장이 지속되는 중, NGP 생산도 정상화되며 매출 회복. 국내 궐련 및 건강기능식품은 역성장이 지속. 오는 8월 22일을 기준일로 중간 배당 1,400원(총액 1,510억원) 지급, ’25.8~11 월 중 자사주 3,000억원(발행주식수의 1.75%) 장내 매입 및 소각 계획.'라고 분석했다.

◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 170,000원(최근 1년 이내 신규발행)
삼성증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 170,000원을 제시했다.

◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 162,308원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 162,308원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 175,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 162,308원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,857원 대비 17.7% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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