[리포트 브리핑]KT&G, '2Q25 Review: 해외 궐련 순항, 주주 환원 바람직하다' 목표가 170,000원

[리포트 브리핑]KT&G, '2Q25 Review: 해외 궐련 순항, 주주 환원 바람직하다' 목표가 170,000원 - 현대차증권

기사입력 : 2025년08월08일 16:30

최종수정 : 2025년08월08일 16:31

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 08일 KT&G(033780)에 대해 '2Q25 Review: 해외 궐련 순항, 주주 환원 바람직하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT&G 리포트 주요내용
현대차증권에서 KT&G(033780)에 대해 '2Q25 연결 기준 매출액은 1조 5,479억원(+8.7%yoy), 영업이익은 3,498억원(+8.6%yoy, OPM 22.6%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 시현.'라고 분석했다.

◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 170,000원(+13.3%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2025년 05월 21일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 09일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.

◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 165,357원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 165,357원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 175,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 165,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,857원 대비 19.9% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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