◆ 고려아연 리포트 주요내용
메리츠증권에서 고려아연(010130)에 대해 '상법 개정으로 인해 2027년부터 분리선임(3%룰 적용)하는 이사의 수가 기존 1명에서 2명으로 늘어나면서, 최윤범 회장 측에게 보다 유리한 환경이 조성되 었다. 또한, 2026년, 2027년 주주총회에 따른 시나리오가 4가지로 좁혀졌다.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '3Q25 연결영업이익은 2,626억원(+1.4% QoQ, +75.1% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 별도영업이익은 2,624억원(-1.5% QoQ, +46.4% YoY)으로, 전분기와 유사한 규모를 예상한다. 메탈가 상승과 귀금속 가격 상승폭 확대는 긍정적이었으나, 희소금속 가격과 평균환율이 소폭 하락한 점이 부정적이었다. 9월부터 상승 중인 환율과 귀금속 가격은 4Q25 실적에 긍정적인 요인이다.'라고 밝혔다.
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