[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 04일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '방산 수출마진 41%로 이익개선 지속'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '3Q25 매출액 6조 4,865억원 (+146.5% YoY, 컨센 대비 -2% 하회), 영업이익 8,564억원 (+79.5% YoY, OPM 13.2%, 컨센 대비 -2% 하회)으로 시장 기대치를 소폭 하회했다. 이유는 1) 폴란드향 K9/천무 납품량 qoq 감소, 2) 개발비/판관비 이연 (1H25→2H25)이다, 3) 한화오션, 한화시스템 등 연결 자회사의 실적 부진이다. 지상방산은 매출액 2조 1,098억원 (+27.4% YoY), 영업이익 5,726억원 (+30.2% YoY, OPM 27.1%)으로 전사 실적을 견인했다. 내수매출은 9,129억원 (+33.7% YoY), 영업이익 822억원 (-7.5% YoY, OPM 9%); 수출매출은 1조 1,970억원 (+23% YoY), 영업이익 4,904원 (+39.7% YoY, OPM 41.0%)으로 추정한다. 당분기 폴란드향 납품량이 K9 18문/천무 9대로 전분기 대비 감소했으나, 유도무기 및 부속 품, 이집트/호주 K9 개발매출 등 기타수출이 대폭 인식되면서 호실적을 달성했다.'라고 분석했다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 480,000원 -> 1,400,000원(+191.7%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,400,000원은 2025년 01월 20일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 191.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 22일 480,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,400,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,306,053원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 1,400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,306,053원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 1,460,000원 보다는 -4.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,306,053원은 직전 6개월 평균 목표가였던 817,810원 대비 59.7% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '3Q25 매출액 6조 4,865억원 (+146.5% YoY, 컨센 대비 -2% 하회), 영업이익 8,564억원 (+79.5% YoY, OPM 13.2%, 컨센 대비 -2% 하회)으로 시장 기대치를 소폭 하회했다. 이유는 1) 폴란드향 K9/천무 납품량 qoq 감소, 2) 개발비/판관비 이연 (1H25→2H25)이다, 3) 한화오션, 한화시스템 등 연결 자회사의 실적 부진이다. 지상방산은 매출액 2조 1,098억원 (+27.4% YoY), 영업이익 5,726억원 (+30.2% YoY, OPM 27.1%)으로 전사 실적을 견인했다. 내수매출은 9,129억원 (+33.7% YoY), 영업이익 822억원 (-7.5% YoY, OPM 9%); 수출매출은 1조 1,970억원 (+23% YoY), 영업이익 4,904원 (+39.7% YoY, OPM 41.0%)으로 추정한다. 당분기 폴란드향 납품량이 K9 18문/천무 9대로 전분기 대비 감소했으나, 유도무기 및 부속 품, 이집트/호주 K9 개발매출 등 기타수출이 대폭 인식되면서 호실적을 달성했다.'라고 분석했다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 480,000원 -> 1,400,000원(+191.7%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,400,000원은 2025년 01월 20일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 191.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 22일 480,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,400,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,306,053원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 1,400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,306,053원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 1,460,000원 보다는 -4.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,306,053원은 직전 6개월 평균 목표가였던 817,810원 대비 59.7% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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