◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
iM증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '25.4Q 실적 [연결 영업이익 3,300억원 (-48.4% QoQ)]은 시장 예상치 [1개월 시장 컨센서스 영업이익 5,418억원]을 하회할 것. 그러나 26년 실적은 25년 대비 큰 폭으로 개선될 것. 철강 부문은 부진하겠으나, 『1) 25년 대규모 적자를 시현한 E&C 실적의 흑자 전환, 2) 2차 전지 소재 부문의 적자 폭 축소」가 개선의 배경. 특히 리튬의 경우 아르헨 염호 및중국 Lepidolite 증설 및 CATL의 젠샤워 광산 재가동 준비 등 수급은 여전히 불안하나, 중국 정부의 리튬 광선/제련 부문에 대한 강화된 구조 조정 및 통제 의지에 주목할 필요. 중국 정부는 7월 Revised Mineral Resources Law을 통해 리튬을 전략 광물로 지정, 채굴 허가권을 각 성/지방 관청에서 중앙 [MNR: Ministry of Natural Resources]로 일원화. 여기에 ESS向 수요 증가 기대감 등 리튬 업황은 전반적으로 긍정적. 또한 Albemarle 등 주요 리튬 업체 역시 투자 축소 및 연기 등으로 수익성 개선 중'라고 분석했다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 390,000원 -> 390,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2025년 10월 28일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 390,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 16일 360,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 390,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,895원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 436,895원 대비 -10.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 350,000원 보다는 11.4% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 405,789원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












