[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 18일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 '아쉬운 매출 속 수익성 개선에 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익머트리얼즈 리포트 주요내용
DB금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 '4Q24 매출과 영업이익은 각각 787억원(-1% QoQ, -15% YoY), 134억원(+12% QoQ, +94% YoY)으로 예상. 매출은 전방 수요 약세에 따른 주요 고객사의 일부 메모리 가동률 조정으로 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 전망. 1Q24~3Q24에 이어 원가 절감 지속되는 가운데 3Q24 발생했던 성과급 관련 일회성 비용이 생략되며 수익성은 전분기 대비 개선될 전망. 현재 주가는 12개월 예상 P/E 기준 5.3배까지 하락했으나 업황 부진으로 단기 주가 반등 모멘텀은 부재. 레거시 가동률 상승 속도는 더디나 제품 믹스 개선과 원가 절감을 통해 수익성이 개선된다는 점은 긍정적.'라고 분석했다.


◆ 원익머트리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 26,000원(-25.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2024년 08월 29일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 35,000원 대비 -25.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 28일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.


◆ 원익머트리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,000원 대비 -29.7% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 42,000원 보다도 -38.1% 낮다. 이는 DB금융투자가 원익머트리얼즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,000원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 원익머트리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.