[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 17일 HL만도(204320)에 대해 '4Q24 Preview: 매출 성장 지속에 자율주행 모멘텀까지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
DB금융투자에서 HL만도(204320)에 대해 '4Q24 매출액 2.3조원(+7%YoY), 영업이익 1,107억원(+101%YoY, OPM 4.4%)으로 컨센서스 (1,019억원) 부합 예상한다. 동사는 지역/고객사 포트폴리 오가 가장 다변화된 부품사로, 전통 완성차 업체들 뿐만 아니라 미국/중국 EV 업체들의 성장에 따라 물량 증가가 가능한 상황이다. 25년 HL클레무브 멕시코 공장과 HL만도 멕시코 제2 공장 IDB 물량이 추가된다. 26년까지도 높은 매출 성장과 수익성 개선을 감안할 때, 신규 수주가 확인될 때마다 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '25년 매출액은 9.6조원(+10%YoY), 영업이익 4,272억원(+24%YoY, OPM 4.4%)으로 예상된다. 4Q에 이어 25년에도 비용 통제와 안정적인 공급망 개선으로 이익 성장이 가능할 것으로 판단한다. 1)미국 전기차 선도 업체의 저가형 모델 수주, 2)중국 SDV 사업 수주 증가, 3)완성차 업체들의 인도시장 판매 목표 성장에 따른 수혜도 기대한다.'라고 밝혔다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2024년 10월 28일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 17일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 51,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,714원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,714원 대비 -6.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 47,000원 보다는 8.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,429원 대비 2.4% 상승하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.