[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 03일 한국전력(015760)에 대해 '4Q24 Preview: 환율이 아쉽다 ①'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국전력 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2025년 증익과 이에 기반한 배당 재개 가능성 이상 無: 유틸리티 Top Pick으로 제시. 증익 기조 변함 없으며 2025년 배당 재개 (DPS 2,000원)도 가능하기 때문. 낮아진 요금 인상 기대감, 불확실한 환율 하향 안정화 시기가 주가 하방 요인으로 작용 중. 당분간 매크로 변수(유가 등 에너지 가격과 환율) 변화가 주가에 많은 영향을 미칠 전망'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[4분기 실적] 연결 영업이익 2.9조원(+53.8%, 이하 YoY, OPM +12.2%) 전망. 증익은 10월 요금 인상 및 4Q24 SMP 115원(-10.9%, 전분기 대비 17.1% 감소)으로 감소 효과가 영향이 큰 것으로 추정. 큰 폭의 SMP 하락은 10월부터 높아진 공급 예비율(9월 9.2% -> 10월 18.2%) 수준이 원인인 것으로 예상. 송전 제약 영향으로 인한 석탄 발전량 감소 But 원자력 발전량 증가에 따라 연료비 5.6조원(+5.8%)으로 증가 전망. 외부 구매량 증가 But SMP 하락에 따라 구입전력비 8.0조원(+0.5%)으로 소폭 증가 예상'라고 밝혔다.


◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 최규헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 11월 14일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 26일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 05월 13일 최저 목표가인 26,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.


◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,929원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,929원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,833원 대비 7.5% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.