[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 04일 대덕전자(353200)에 대해 '지속되는 메모리 기판 수요 부진'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '영업이익 60억원 적자로 어닝 쇼크. 조급할 필요 없다: 투자의견 중립을 유지. AI가속기라는 신규 MLB 응용처는 매력적이나 전체 매출의 80% 이상을 차지 하는 패키지 기판의 업황 부진에 따른 실적 악화를 극복하기엔 역부족. AI가속기 매출액은 이르면 1분기 실적부터 반영될 것. 분기별 계단식 매출 성장 예상하며 올해 AI가속기향 MLB 매출액은 375억원 규모로 추정. 올해 전사 매출액 추정치는 9,538억원(+6.9% YoY). AI가속기의 성장성과 수익성(OPM double digit 추정)은 고무적이나 매출 비중이 4% 수준에 불과해 전사 수익성 개선에 미칠 영향은 제한적일 것. 투자의견 상향은 패키지 기판 업황 반등 시점이 조금 더 가시화 되었을 때 가능할 것'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 2,068억원(-11.1% QoQ, -11.8% YoY), 영업이익 60억원 적자(적자전환 QoQ, YoY, OPM -2.9%). 당사 추정치(32억원 적자), 컨센서스(59억)를 대폭 하회한 실적. 수익성 악화의 원인은 주력 사업인 메모리 패키지 기판의 매출 둔화. 4분기 매출액은 1,104억원(-20.3% QoQ, -22.5% YoY). 고정비 부담으로 메모리 패키지 기판 사업이 적자를 기록했던 것으로 파악. IT 전방 수요 부진, 레거시 메모리 재고 이슈 등으로 적어도 상반기까지 업황 부진 이어질 것'라고 밝혔다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.