[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 '하단은 확인, 상단은 국내와 동남아가 이끈다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2025 년 1 분기 [연결] 매출액은 5,780 억 원(+10% YoY), 영업이익은 440 억 원(-3% YoY)으로 영업이익 시장기대치 500 억 원을 하회할 것으로 예상된다. 한국 법인은 1 분기 매출 3,650 억 원(+16% YoY), 영업이익 350 억 원(+16% YoY)을 기록할 것으로 예상된다. 다만, 색조 등 저마진 품목 비중이 늘면서 원가 부담이 커졌고, 이로 인해 수익성과 매출 모두 기대에 미치지 못한 것으로 보인다. 이는 제품 믹스 변화에 따른 영향이다. 웨스트 법인 실적은 매출액 270 억원(-30% YoY)이 예상된다. 고객사들의 발주 감소, 신제품 수요 부진, 시장 경쟁 심화가 겹친 것으로 해석된다. 2025 년 2 분기에는 계절적 성수기와 선케어 제품 비중 확대에 힘입어 국내 법인을 중심으로 실적 개선이 예상된다.'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 03월 04일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 20일 최저 목표가인 168,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 215,368원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 215,368원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 250,000원 보다는 -12.0% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 215,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 192,235원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2025 년 1 분기 [연결] 매출액은 5,780 억 원(+10% YoY), 영업이익은 440 억 원(-3% YoY)으로 영업이익 시장기대치 500 억 원을 하회할 것으로 예상된다. 한국 법인은 1 분기 매출 3,650 억 원(+16% YoY), 영업이익 350 억 원(+16% YoY)을 기록할 것으로 예상된다. 다만, 색조 등 저마진 품목 비중이 늘면서 원가 부담이 커졌고, 이로 인해 수익성과 매출 모두 기대에 미치지 못한 것으로 보인다. 이는 제품 믹스 변화에 따른 영향이다. 웨스트 법인 실적은 매출액 270 억원(-30% YoY)이 예상된다. 고객사들의 발주 감소, 신제품 수요 부진, 시장 경쟁 심화가 겹친 것으로 해석된다. 2025 년 2 분기에는 계절적 성수기와 선케어 제품 비중 확대에 힘입어 국내 법인을 중심으로 실적 개선이 예상된다.'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 03월 04일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 20일 최저 목표가인 168,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 215,368원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 215,368원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 250,000원 보다는 -12.0% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 215,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 192,235원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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