[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 25일 삼성E&A(028050)에 대해 '감소하는 비화공, 새로운 화공 입찰 프로젝트'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '1Q25 실적으로 매출액 2.1조원(-12.0%yoy), 영업이익 1,573억원(-24.8%yoy)을 기록하면서 시장 컨센서스 및 추정치를 하회했다. 화공GPM이 12.3%를 기록했으며, 비화공 GPM은 16.0%로 정산이익이 반영된 것으로 추정한다. 다만, 매출액이 기대 이하로 나타났다. 특히 이익 비중이 높은 비화공의 매출액이 1조원이 안되는 기대 이하의 모습을 보여준 것이 추정치 하회의 주된 이유로 판단한다. 1Q25 수주는 2.4조원(화공 2.3조원, 비화공 1,500억원)으로 UAE 메탄올 프로젝트 수주가 반영됐다. 수주잔고는 21.4조원(화공 15.5조원, 비화공 5.8조원)이다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가는 27,000원을 유지한다. 목표주가는 2025년 EPS 추정치에 Target P/E 10.0배를 적용했다. 주가가 상승하기 위해서 추정치에 반영하지 못한 새로운 사실이 필요하다. 이미 가이던스인 수주 11.5조원은 추정치에 반영됐다. 이에 따라 계열사의 투자 재개, 새로운 프로젝트의 수주, 새로운 시장의 진출(지역적, 상품적) 등으로 추정치가 상향될 수 있을 때 매수하기를 추천한다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2025년 01월 24일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.
◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,579원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,579원 대비 -5.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 25,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,971원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '1Q25 실적으로 매출액 2.1조원(-12.0%yoy), 영업이익 1,573억원(-24.8%yoy)을 기록하면서 시장 컨센서스 및 추정치를 하회했다. 화공GPM이 12.3%를 기록했으며, 비화공 GPM은 16.0%로 정산이익이 반영된 것으로 추정한다. 다만, 매출액이 기대 이하로 나타났다. 특히 이익 비중이 높은 비화공의 매출액이 1조원이 안되는 기대 이하의 모습을 보여준 것이 추정치 하회의 주된 이유로 판단한다. 1Q25 수주는 2.4조원(화공 2.3조원, 비화공 1,500억원)으로 UAE 메탄올 프로젝트 수주가 반영됐다. 수주잔고는 21.4조원(화공 15.5조원, 비화공 5.8조원)이다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가는 27,000원을 유지한다. 목표주가는 2025년 EPS 추정치에 Target P/E 10.0배를 적용했다. 주가가 상승하기 위해서 추정치에 반영하지 못한 새로운 사실이 필요하다. 이미 가이던스인 수주 11.5조원은 추정치에 반영됐다. 이에 따라 계열사의 투자 재개, 새로운 프로젝트의 수주, 새로운 시장의 진출(지역적, 상품적) 등으로 추정치가 상향될 수 있을 때 매수하기를 추천한다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2025년 01월 24일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.
◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,579원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,579원 대비 -5.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 25,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,971원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
