[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 14일 한국가스공사(036460)에 대해 '별도 나이스'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '1분기 매출액은 12.7조 원, 영업이익 8339억 원으로 전년동기 대비 각각 -0.6%, -9.5%의 증감률을 기록했다. 시장 컨센서 스인 영업이익 9382억 원대비 11.1% 낮은 수치다. 반면, 별도 순이익은 1분기 3307억 원을 기록하며 전년 동기대비 1135억 원 가량 늘었다. 이에 따라 동사의 배당 정상화에 대한 기대감은 유효할 전망이다. 동사는 ‘22년은 미수금 확대로, ‘23년은 연간 적자로 배당을 지급하지 않았지만, 별도 기준 연간 흑자(7934억 원)를 기록한 작년에는 주당 1455원(배당성향 16%)을 지급하며 배당을 재개했 다. 도시가스 민수용 미수금은 여전히 감소가 부재하나 발전용을 포함한 전체 미수금은 소폭이나마 감소로 접어들었고, 차입금 및 이자비용도 점차 줄어들고 있어 별도 실적만 잘 유지한다면 연말 배당 확대를 기대해볼 수 있을 전망이다.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 57,000원을 유지한다. 목표주가는 12개월 예상 BPS에 목표배수 약 0.44배(예상 ROE 8.3%) 를 적용해 산출했다. 올해 예상 DPS는 별도 순이익 증가와 배당성향 20%를 가정해 2080원으로 추정했으며, 이를 감안한 배당수익률은 5/13 종가기준 5.6% 수준이다. 현재 동사의 주가는 시장 컨센서스 기준 12M Fwd. P/B 0.28배, P/E 3.4배 수준이다.'라고 밝혔다.


◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 57,000원 -> 57,000원(0.0%)
한화투자증권 송유림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2025년 02월 24일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 57,000원과 동일하다.


◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,917원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,917원 대비 14.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 59,000원 보다는 -3.4% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,500원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.