[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 11일 현대제철(004020)에 대해 '2Q25 Preview: 부활의 신호탄'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 87.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '내용이 알찬 흑자 전환: 2분기 연결 매출액은 6조 140억원(QoQ +8.1%, YoY -0.5%), 영업이익은 950억 원(QoQ 흑자전환, YoY -3.2%)으로 우리 추정치 1,240억원에는 23.3% 못 미치 지만, 컨센서스(FnGuide 최근 1개월 기준) 857억원을 10.6% 상회할 전망이다. 무엇보다 철근 스프레드가 반등하면서 흑자로 전환한 것이 고무적이다(그림2). 열연 스프레드도 상승해(그림3) 모처럼 철근과 열연 스프레드가 동반 상승했다. 그리고둘 다 원재료 가격이 하락하는 가운데 제품 가격은 반대로 상승하면서 스프레드가 상승한 것이어서 내용도 알차다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '늦지 않았다, 이제 시작에 불과하다: 철강 업황이 이미 1분기에 저점을 통과한 것으로 판단한다. 하반기는 중국의 감산, 2026년은 본격 구조조정이 이어지며 업황 사이클이 상승 추세를 이어나갈 것이다. 중국이 구조조정에 나설 가능성이 높아지면서 주가가 상승했지만, 이제 시작에 불과하다. 2027년까지 사이클과 주가의 상승 구간이 펼쳐질 것이다. 투자의견 ‘매수’ 와 목표주가 62,000원(목표 PBR 0.43배, 중국 1차 구조조정기인 2016년 PBR)을 유지한다.'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 62,000원 -> 62,000원(0.0%)
한국투자증권 최문선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2025년 05월 26일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 62,000원과 동일하다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,053원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 41,053원 대비 51.0% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 54,000원 보다도 14.8% 높다. 이는 한국투자증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,053원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,688원 대비 18.3% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '내용이 알찬 흑자 전환: 2분기 연결 매출액은 6조 140억원(QoQ +8.1%, YoY -0.5%), 영업이익은 950억 원(QoQ 흑자전환, YoY -3.2%)으로 우리 추정치 1,240억원에는 23.3% 못 미치 지만, 컨센서스(FnGuide 최근 1개월 기준) 857억원을 10.6% 상회할 전망이다. 무엇보다 철근 스프레드가 반등하면서 흑자로 전환한 것이 고무적이다(그림2). 열연 스프레드도 상승해(그림3) 모처럼 철근과 열연 스프레드가 동반 상승했다. 그리고둘 다 원재료 가격이 하락하는 가운데 제품 가격은 반대로 상승하면서 스프레드가 상승한 것이어서 내용도 알차다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '늦지 않았다, 이제 시작에 불과하다: 철강 업황이 이미 1분기에 저점을 통과한 것으로 판단한다. 하반기는 중국의 감산, 2026년은 본격 구조조정이 이어지며 업황 사이클이 상승 추세를 이어나갈 것이다. 중국이 구조조정에 나설 가능성이 높아지면서 주가가 상승했지만, 이제 시작에 불과하다. 2027년까지 사이클과 주가의 상승 구간이 펼쳐질 것이다. 투자의견 ‘매수’ 와 목표주가 62,000원(목표 PBR 0.43배, 중국 1차 구조조정기인 2016년 PBR)을 유지한다.'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 62,000원 -> 62,000원(0.0%)
한국투자증권 최문선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2025년 05월 26일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 62,000원과 동일하다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,053원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 41,053원 대비 51.0% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 54,000원 보다도 14.8% 높다. 이는 한국투자증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,053원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,688원 대비 18.3% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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