[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 30일 LG전자(066570)에 대해 '이제 관세가 상수, 수요는 변수'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG전자 리포트 주요내용
DB증권에서 LG전자(066570)에 대해 '관세 영향 점검: 관세 영향은 상호관세와 품목별 관세로 나뉨. 먼저 상호관세의 경우 기존 보편 관세 10%→15%로 5%p 추가 적용되는 구조임. 생산거점 최적화 전략과 일부 가전제품의 판매가 인상을 통해 비용 부담을 어느 정도 상쇄중인 것으로 추정됨. 품목별 파생품 관세는 HS 철강, ES 알루미늄에 해당함. 사업부 매출액 비중이 높아 시장 우려가 큰 철강의 경우 원재료 비율(철강 매입액/HS 매출액)은 약 6% 수준임. HS 사업부의 북미 매출액 비중이 약 35% 수준이고 과반 이상이 역외생산 중임을 고려했을 때 철강 파생품 관세의 실질적인 비용 영향은 3Q25E 약 3~400억원 수준 반영될 것으로 추정함'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '3Q25E 별도 기준 매출액은 16조 6,417억원(-0.2%YoY, -1.8%QoQ), 영업이익은 3,845억원(-38.0%YoY, -38.4%QoQ)으로 전망함. 컨센서스 영업이익은 연결 기준 6,133억원, 별도 기준 4,363억원 수준으로 컨센서스를 하회하는 실적이 예상됨. MS 사업부 영업적자폭이 종전 추정 대비 확대(OPM 추정치 기존 -3.4%→-5.0%)될 것으로 전망함에 따라 전사 영업이익 추정치를 하향했음. MS사업부 희망퇴직 진행에 따른 영향으로 관련 제반비용이 3Q25E 중 투입될 것으로 예상되기 때문임'라고 밝혔다.
◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 07월 03일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.
◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,938원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 98,938원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,500원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG전자 리포트 주요내용
DB증권에서 LG전자(066570)에 대해 '관세 영향 점검: 관세 영향은 상호관세와 품목별 관세로 나뉨. 먼저 상호관세의 경우 기존 보편 관세 10%→15%로 5%p 추가 적용되는 구조임. 생산거점 최적화 전략과 일부 가전제품의 판매가 인상을 통해 비용 부담을 어느 정도 상쇄중인 것으로 추정됨. 품목별 파생품 관세는 HS 철강, ES 알루미늄에 해당함. 사업부 매출액 비중이 높아 시장 우려가 큰 철강의 경우 원재료 비율(철강 매입액/HS 매출액)은 약 6% 수준임. HS 사업부의 북미 매출액 비중이 약 35% 수준이고 과반 이상이 역외생산 중임을 고려했을 때 철강 파생품 관세의 실질적인 비용 영향은 3Q25E 약 3~400억원 수준 반영될 것으로 추정함'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '3Q25E 별도 기준 매출액은 16조 6,417억원(-0.2%YoY, -1.8%QoQ), 영업이익은 3,845억원(-38.0%YoY, -38.4%QoQ)으로 전망함. 컨센서스 영업이익은 연결 기준 6,133억원, 별도 기준 4,363억원 수준으로 컨센서스를 하회하는 실적이 예상됨. MS 사업부 영업적자폭이 종전 추정 대비 확대(OPM 추정치 기존 -3.4%→-5.0%)될 것으로 전망함에 따라 전사 영업이익 추정치를 하향했음. MS사업부 희망퇴직 진행에 따른 영향으로 관련 제반비용이 3Q25E 중 투입될 것으로 예상되기 때문임'라고 밝혔다.
◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 07월 03일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.
◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 98,938원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 98,938원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 98,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,500원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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