◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
키움증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '1) 3분기 연결기준 영업이익 918억원(+17% YoY)으로 낮아진 시장 기대치 소폭 상회: 해외 사업 실적 개선, 명절 시점 차이에 따른 내수 선출고, 주류 판촉비 절감 효과 등에 힘입어, 시장 기대치 상회 판단. 2) 보수적인 4분기 가이던스는 내수 업황 부진을 의미: 동사는 25년 연간 가이던스로 연결기준 매출 4.03조원, 영업이익 1,850억원을 제시하면서, 4Q25 연결기준 영업이익을 60억원 내외로 추산. 전반적인 내수 소비심리 회복에도 불구하고, 국내 음료와 주류 시장은 여전히 부진한 흐름으로 판단.'라고 분석했다.
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