[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 12일 NAVER(035420)에 대해 '커머스 중심 성과 지속'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
신한투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '단기 이벤트는 이미 반영, AI와 코인 사업 성과가 중요: AI Agent와 코인 사업 확장 주목. 동사가 가진 여러 기능들을 하나의 서비 스로 통합 가능할지가 관건. 쿠팡 반사수혜 여부 아직 판단하기 어려움'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q25 영업수익 3조 2,361억원(YoY +12.1%, QoQ +3.1%), 영업이익 6,050억원(YoY +11.6%, QoQ +6%, 영업이익률 18.7%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 6,024억원에 부합할 전망. 광고 상품 재배치 및 효율화로 서치플랫폼 성장 둔화, 커머스 광고 고성장 지속. 다만 명절 효과는 대부분 9월에 반영. 쿠팡 유저 이탈 및 수혜 여부는 1Q26 지켜볼 필요'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 270,000원(+8.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2025년 10월 20일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 8.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 10일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 24일 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 345,800원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 345,800원 대비 -21.9% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 300,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 NAVER의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 345,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 303,455원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.