[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 14일 대한항공(003490)에 대해 '오해받기 쉬운 실적'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 '너무 잘하다보니 기대치가 높았던 듯: 1분기 영업이익은 예상보다 부진. 매출은 화물 물동량이 6% 감소한 것만 빼면 모두 양호했지만, 감가 상각비와 인건비 등 영업비용이 사업량 이상으로 증가했기 때문. 별도 기준 매출액은 전년동기대비 4% 증가한 3.96조원, 영업이익은 20% 감소한 3,509억원을 기록. 화물 운임은 기저효과 덕분에 10% 이상 상승. 미국의 관세인상을 앞두고 전반적인 물류 불확실성 높아졌지만 긴급성 고운임 시장인 항공화물 특성 상 실질적인 영향은 제한적이었음. 특히 국제선 여객 운임이 기저부담에도 불구하고 작년 수준을 유지. 아웃바운드 수요는 LCC 대비 차별화되고 있으며, 외국인 인바운드 여객은 달러 강세와 맞물려 운임이 상승한 것으로 추정. 반면 신규 기재 도입 영향으로 감가상각비가 21% 급증. 인건비 역시 인수 축하금 일회성 요인을 포함해 13% 늘어나며 비용 부담을 키웠음. 유류비를 제외하고 모든 단위 원가가 오르고 있음'라고 분석했다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2025년 04월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 24일 31,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 01월 17일 최고 목표가인 35,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,154원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 30,000원은 25년 04월 14일 발표한 하나증권의 30,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 32,154원 대비 -6.7% 낮은 수준으로 대한항공의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,267원 대비 6.2% 상승하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.