[리포트 브리핑]LG에너지솔루션, '3분기 Review, 변곡점' 목표가 421,000원

[리포트 브리핑]LG에너지솔루션, '3분기 Review, 변곡점' 목표가 421,000원 - LS증권

기사입력 : 2025년10월31일 11:15

최종수정 : 2025년10월31일 12:06

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 31일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3분기 Review, 변곡점'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 421,000원을 내놓았다.

◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
LS증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '기존 IRA Section 30D(EV 신차 구매시 세제 혜택) 종기 종료로 미국내 소비자들의 EV, 특히 상대적으로 고가인 BEV에 대한 수요에 당분간 역성장 예상. 미국 비중이 높은 동사 EV 출하량 기준, 미 EV 출하량 역성장과 미 ESS 출하량 성장사이 비중기준 ‘26년 EV 역성장 영향이 클 것으로 예상됨.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3분기 AMPC 3,655억원 포함 영업이익 6,013(YoY +34.2%) 발표. AMPC 제외 영업이익 흑자폭 크게 확대. 이는 거래선의 일회성 물량 보상금, EV향 외 전지 출하량 증가, 원가 개선 노력 등에 기인, 단 일회성 물량 보상금의 정확한 규모는 확인된 바 없음.'라고 밝혔다.

◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 307,000원 -> 421,000원(+37.1%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 정경희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 421,000원은 2025년 10월 14일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 307,000원 대비 37.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 04일 308,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 07월 08일 최저 목표가인 271,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 421,000원을 제시하였다.

◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 468,444원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 421,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 468,444원 대비 -10.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 400,000원 보다는 5.2% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 468,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 443,905원 대비 5.5% 상승하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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