[리포트 브리핑]달바글로벌, '단기 성장 속도 조정 중' 목표가 200,000원

[리포트 브리핑]달바글로벌, '단기 성장 속도 조정 중' 목표가 200,000원 - KB증권

기사입력 : 2025년11월06일 11:12

최종수정 : 2025년11월06일 11:43

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 06일 달바글로벌(483650)에 대해 '단기 성장 속도 조정 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
KB증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '3Q25 영업이익은 컨센서스를 30.9% 하회, 계절적 비수기에 따른 매출액 성장 둔화와 수익성 악화 때문. 2025년 영업이익 1,002억원 (+67.5% YoY, OPM 19.4%) 예상. 컨센서스를 12.3% 하회할 것. 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원으로 기존대비 13.0% 하향: 3Q25 실적 확인 결과, 해외 성장 속도가 예상에 미치지 못해 '25년과 '26년 영업이익 전망치를 각각 기존 대비 10.6%, 24.3% 하향 조정했다.'라고 분석했다.

◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
KB증권 손민영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2025년 10월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다.

◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 229,000원, KB증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 229,000원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 180,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 달바글로벌의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

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