[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 24일 삼성전기(009150)에 대해 '시클리컬에서 성장형 시클리컬로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '투자의견과 목표주가를 유지하며, 10년 평균으로부터 +2SD 수준의 고점 P/B인 2.1배 타겟이 무리 없다. 산업·전장용 MLCC에 대한 판가 인하폭이 완화되고 있다. AI 서버용 MLCC는 초과 수요인 상황에서 대응 가능한 업체가 동사와 Murata 등 소수에 불과하므로 Spot 거래를 통해 가격의 유연성을 챙기고 있다. 당사는 MLCC의 이익 지속성이 강화된 것으로 판단한다. '18년, '21년 실적 정점 당시 동사 MLCC 매출에서 IT 응용처가 차지하는 비중은 각각 83%, 75%에 달했다. 경기 민감적 특징이 강할 수 밖에 없었다. 그러나 IT에 대한 비중은 '25년, '26년, '27년 각각 53%, 49%, 44%로 축소될 전망이며, 동 기간 산업·전장 비중이 높아질 전망이다. 즉, '시클리컬'에서 '성장형 시클리컬'로의 변화다. 아울러, 해당 부문의 플레이어가 IT 대비 제한적이라는 점도 지속성을 높이는 요인이다.'라고 분석했다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 280,000원 -> 280,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2025년 10월 30일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 280,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 11일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 280,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 286,045원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 286,045원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 180,000원 보다는 55.6% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 286,045원은 직전 6개월 평균 목표가였던 177,556원 대비 61.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.