[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 28일 SK바이오팜(326030)에 대해 '역시 Xcopri는 강했다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '미국 Xcopri 처방량은 ATH 갱신 중: SK바이오팜의 핵심 신약 Xcopri의 미국 내 월간 처방량이 견조한 상승세를 시현하고 있다. 2025년 10월 기준 미국 내 Xcopri 처방량은 42,492건으로 +29% YoY, +8% MoM의 성장률을 보여주고 있으며 월간 기준 All time high 를 갱신하였다. 3분기 높은 처방량을 보여주며 SK바이오팜의 호실적에 큰기여를 한 Xcopri의 상승세가 4분기 들어서도 꺾이지 않고 있는 모습이다. 4분기는 계절적으로 판관비 부담이 증가하는 시기이지만 10월 처방량 증가 세를 고려할 때 Xcopri의 탑라인 성장세가 비용 증가 부담을 완화하며 호실 적을 견인할 것으로 전망한다(2025년 4분기 SK바이오팜 매출액/영업이익 추정치: 2,095억원/608억원, OPM: 29%). 우리는 Xcopri의 뛰어난 경쟁력과 미국 내 본격화하고 있는 마케팅 효과, 의약품 관세 리스크 일부 해소, 우호적 환율 등 여러 긍정적 요인들로 인해 Xcopri의 미국 내 월간 처방량 상승세가 SK바이오팜의 향후 이익 성장에 크게 기여할 것으로 전망한다 (2026~27년 SK바이오팜의 탑라인 추정치: 9,226억~1.06조원, 영업이익 추정치: 2,957억~3,619억원, OPM 추정치: 32.0~34.3%).'라고 분석했다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 160,000원(+23.1%)
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 03월 27일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 23.1% 증가한 가격이다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 156,471원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 156,471원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 190,000원 보다는 -15.8% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 156,471원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,667원 대비 8.9% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.