[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 20일 SBS(034120)에 대해 '1분기까지 부진하나 하반기 좋은 이슈들이 많다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SBS 리포트 주요내용
하나증권에서 SBS(034120)에 대해 '올해 방통위원장의 임기 만료에 따른 교체를 앞두고 있는데, 현 정권이 미디어를 포함한 다양한 산업에서 규제 완화적인 자세를 취하고 있기에 대표적으로 10조원 룰이나 외국인이 투자할 수 없는 등의 규제를 받고 있는 SBS와 관련해서 긍정적인 흐름을 기대. 본업 측면에서는 드라마 자회사인 스튜디오S의 높은 성장이 예상되는데, 2022년 매출액/ 당기순이익은 1,600억원/83억원으로 출범부터 빠르게 성장하고 있음. 올해는 김은희/김순옥 작가의 작품들을 포함한 14편의 편성이 계획되어 있으며, 디즈니 플러스향 판매도 시작되고 있어 긍정적인 실적/모멘텀이 예상'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '4분기 매출액/영업이익은 각각 3,885억원(+33% YoY)/365억원(+1,004%)으로 컨센서스(608억원)를 하회. 별도 영업이익이 327억원(흑전)으로 크게 부진했는데, TV광고가 -6%, 월드컵 관련 손실이 110억원, 그리고 성과급 등이 전년과 유사한 360억원 정도 반영. 1분기도 월드컵 관련 TV광고 수요가 선 반영되면서 1~2월 광고 경기가 좋지 않아 영업이익은 121억원(-80% YoY)으로 예상. 다만, 3월부터 회복하고 있으며, 특히 에 더해 4월에는 전 두 시즌 모두 시청률 20%를 상회한 가 디즈니+로 판매되는 등 2분기에는 광고 및 드라마 자회사의 실적 반등이 예상'라고 밝혔다.


◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 50,000원(-10.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2022년 11월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,833원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 50,000원은 23년 03월 10일 발표한 KB증권의 51,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 53,833원 대비 -7.1% 낮은 수준으로 SBS의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,167원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.