[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 30일 에이피알(278470)에 대해 '2Q25 Preview: 밸류에이션 우위 지속 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 188,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에이피알 리포트 주요내용
유안타증권에서 에이피알(278470)에 대해 '투자의견 Buy 를 유지하며, 목표주가는 188,000원으로 상향한다. 2025~2026F 평균 EPS 에 목표 PER 을 기존 22배에서 27배로 상향했으며, 이는 업종 내밸류에이션 리레이팅과 동사의 독보적인 성장성과 수익성을 반영한 결과다. K-뷰티 수출 호조로 시가총액 3조원 이상 화장품 기업들이 평균 PER 22배 수준에서 거래되는 가운데, 동사는 선진 시장에서 세 자릿수 성장이 예상되며 프리미엄을 받고 있다. 최근 시가총액이 업계 대형사를 넘어선 것도 일시적 반등이 아닌 구조적 성장세에 기반한 것으로, 밸류에이션 우위는 지속될 것으로 판단된다.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '2025년 2분기 실적은 매출액 3,000억 원(+93% YoY), 영업이익 630억 원(+125% YoY)으로, 시장 기대치(546억 원)를 상회할 전망이다. 매출액은 기존 추정치를 유지했으며, 고정비 레버리지, 광고비 효율화, 수수료율 개선을 반영해 영업이익 추정치를 600억 원에서 630억 으로 상향했다. 마케팅 부담 완화와 B2B 매출 증가, 유통채널 다변화에 따른 수수료 구조 개선이 수익성 상승에 기여할 것으로 기대되며, 영업이익률은 20%에서 21%로 상향될 전망이다.'라고 밝혔다.


◆ 에이피알 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 188,000원(+108.9%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 188,000원은 2025년 03월 27일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 108.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 01일 520,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 11일 최저 목표가인 66,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 188,000원을 제시하였다.


◆ 에이피알 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 116,294원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 188,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 116,294원 대비 61.7% 높으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 170,000원 보다도 10.6% 높다. 이는 유안타증권이 에이피알의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 116,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,083원 대비 7.6% 상승하였다. 이를 통해 에이피알의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.