[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 14일 넷마블(251270)에 대해 '이제 적자 넷마블은 잊어줘'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 79,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
SK증권에서 넷마블(251270)에 대해 '2Q25 매출액 7,409 억원(-5.3% YoY, +18.8% QoQ), 영업이익 886 억원(-20.3% YoY, +78.3% QoQ), 지배주주순이익 744 억원(-54.1% YoY, -7.2% QoQ)으로 영업이익은 컨센서스 667 억원을 상회할 것으로 추정한다. 기존 상위 게임들의 매출이 안정적으로 유지 되는 가운데, <세븐나이츠 리버스>가 출시 후 약 한 달간 구글 1 위를 기록했고, 1 분기에 출시한도 상위권에 자리하고 있다. 영업비용은 6,523 억원(-2.8% YoY, +13.6% QoQ)으로 게임쇼 참가, 신작 출시에 따라 마케팅비는 증가했지만 자체 IP 기반 매출이 컸기 때문에 지급수수료 비중은 전분기와 유사한 수준일 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '목표주가를 기존 6.7만원에서 7.9만원으로 상향한다. 목표주가 산정 실적 구간을 25E-> 3Q25E~2Q26E 로 변경했고, 보유 지분 가치 상승을 반영했다. 하반기에는 본격적으로 기대작들이 출시된다. <뱀피르>는 사전 예약 중, <몬길:스타다이브>는 두 차례 CBT 완료, <일곱개의 대죄: 오리진>도 출시 준비에 박차를 가하고 있다. 특히 올해는 자체 IP 와 런처 활용도가 높아지며 지급수수료의 절감 효과가 두드러진다.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 67,000원 -> 79,000원(+17.9%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 79,000원은 2025년 04월 16일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 67,000원 대비 17.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 12일 82,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 29일 최저 목표가인 67,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 79,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,588원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 79,000원은 25년 05월 28일 발표한 신한투자증권의 79,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 66,588원 대비 18.6% 높은 수준으로 넷마블의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,105원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
SK증권에서 넷마블(251270)에 대해 '2Q25 매출액 7,409 억원(-5.3% YoY, +18.8% QoQ), 영업이익 886 억원(-20.3% YoY, +78.3% QoQ), 지배주주순이익 744 억원(-54.1% YoY, -7.2% QoQ)으로 영업이익은 컨센서스 667 억원을 상회할 것으로 추정한다. 기존 상위 게임들의 매출이 안정적으로 유지 되는 가운데, <세븐나이츠 리버스>가 출시 후 약 한 달간 구글 1 위를 기록했고, 1 분기에 출시한
또한 SK증권에서 '목표주가를 기존 6.7만원에서 7.9만원으로 상향한다. 목표주가 산정 실적 구간을 25E-> 3Q25E~2Q26E 로 변경했고, 보유 지분 가치 상승을 반영했다. 하반기에는 본격적으로 기대작들이 출시된다. <뱀피르>는 사전 예약 중, <몬길:스타다이브>는 두 차례 CBT 완료, <일곱개의 대죄: 오리진>도 출시 준비에 박차를 가하고 있다. 특히 올해는 자체 IP 와 런처 활용도가 높아지며 지급수수료의 절감 효과가 두드러진다.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 67,000원 -> 79,000원(+17.9%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 79,000원은 2025년 04월 16일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 67,000원 대비 17.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 12일 82,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 29일 최저 목표가인 67,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 79,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,588원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 79,000원은 25년 05월 28일 발표한 신한투자증권의 79,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 66,588원 대비 18.6% 높은 수준으로 넷마블의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,105원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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