[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '악재가 다 반영된 주가' 목표가 390,000원

[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '악재가 다 반영된 주가' 목표가 390,000원 - iM증권

기사입력 : 2025년10월28일 14:20

최종수정 : 2025년10월28일 14:21

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 28일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '악재가 다 반영된 주가'라며 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 390,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
iM증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '동사 25.3Q 실적 연결 영업이익 6,390억원 (+4.9% QoQ)은 시장 예상치(1개월 시장 컨센서스 영업이익 5,911억원)를 상회함.신안산선 손실 반영 등에 따른 포스코 E&C (연결 영업적자 1,950억원) 대규모 적자 인식에도 불구, 본사 부문 영업이익 5,850억원 (+14.0% QoQ) 생산량/판매량 증가 및 비용 절감, 포스코퓨처엠 등 2차 전지 소재 부문 1,000억원 이상의 적자폭 축소됨.
양극재 판매량 증가 및 재고자산 평가손 환입 등이 양호한 실적을 견인함.'라고 분석했다.

◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 360,000원 -> 390,000원(+8.3%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2025년 08월 01일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 440,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 16일 최저 목표가인 360,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 390,000원을 제시하였다.

◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 428,789원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 428,789원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 350,000원 보다는 11.4% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 428,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 416,667원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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